黄世忠_金融背景下公允价值.pptVIP

2009-11-7 Xiamen National Accounting Institute 厦门国家会计学院 金融危机背景下 公允价值会计的反思与挑战 黄世忠 Ph.D CPA. MBA 联系电话:0592-2577778 电子邮件: hsz@ 单位邮址: 研 讨 内 容 公允价值的层次、计量和披露 公允价值层次分布 IASB的态度与进展 倾向于采纳SFAS 157的定义 2006.11，IASB以SFAS 157为蓝本，发布了《公允价值计量》的讨论稿 讨论稿分为两部分 Part I: Invitation to Comment and Relevant IFRS Guidance 就13个重大问题，提请讨论、评论、意见和建议 Part II: SFAS 157 Fair Value Measurement 2009.5.28IASB发布《公允价值计量》(ED) 就FV定义、范围、计量、披露，不活跃市场FV计量征求意见 2009.6.18IASB发布《负债计量中的信用风险》（DM） 就负债计量应否考虑信用风险征求意见 2009.7.14IASB发布《金融工具：分类与计量》（ED） 由四分类改为两分类(FV vs.AC) 公允价值定义的变迁及进展 关键问题 中国是否需要参照FASB和IASB的做法,修改FV的定义? FASB的定义是否存在缺陷?FASB以市场为出发点定义FV,但如果所计量的资产和负债根本就没有市场,所计量的结果还属于FV的范畴吗? 用于负债时，FASB的定义要求考虑不能履约的风险（nonperformance risk)，包括企业的信用风险（credit risk)，由此是否导致企业记录一些不合乎商业逻辑的公允价值变动收益？ 三个奇特案例:Citigroup.HSBC.Morgan Stanley 信用等级下降是祸是福? Difference between HC and FV 《非诚勿扰》中男人为何犯错？ 丑小鸭变成美天鹅?FVA说了算 SEC关于公允价值的研究—问题 公允价值会计准则对金融机构资产负债表的影响 公允价值会计准则对2008年度银行倒闭的影响 公允价值会计准则对投资者所获取财务信息质量的影响 FASB制定会计准则恰当程序（due process）的合理性和效率性 用于替代FAS157的会计准则 修订公允价值会计准则的合理性和可行性 SEC关于公允价值的研究—结论 金融机构45%的资产和15%的负债采用公允价值计量，但公允价值计量对金融机构损益的影响小于25%。在按公允价值计量的金融资产中，属于第一层次的占15%，属于第二层次的占76%，属于第三层次的占9% 公允价值会计准则在2008年银行倒闭潮中发挥的作用微不足道，银行日益增长的信贷损失、投资者对银行资产质量的担忧、交易对手和投资者对银行缺乏信心以及流动性缺失，才是商业银行和投资银行倒闭的主因 公允价值的运用，提升了投资者所获取财务信息的质量，公允价值最具相关性，提高了不同金融机构财务信息的可比性，向投资者提供了最透明、最及时的信息，便于他们做出更好的投资决策和进行更有效的资源配置，绝大多数投资者支持公允价值会计，反对暂停或中止公允价值 制定机构的独立性是确保会计准则质量的关键，准则制定不应受政治力量或特定信息使用者的影响，会计准则的最主要服务对象是投资者，FASB的治理机制仍有改进空间，其工作效率和决策方式应当进一步改进 暂停FAS157不能消除公认会计准则对公允价值计量或市价标价法会计的要求，表外披露不能取代表内确认，选择其他计量属性将带来其他衍生问题 暂停或中止公允价值会计，改用历史成本或其他计量基础是不合理的，将使投资者面临更大的不确定性，并可能对投资者的信心产生十分不利的影响 SEC关于公允价值的研究—建议 FAS157应予完善，但不应当被暂停 现行公允价值和市价标价法会计的要求不应被中止 FASB应采取额外措施完善现行公允价值的运用要求 金融资产减值会计应当重新审视 FASB应当对公允价值会计在运用中如何培养良好的专业判断提供进一步指引 会计准则的制定应当以满足投资者的