期权的风险指标.pdfVIP

Rho值是用以衡量利率转变对权证价值影响的指针。市场为权证定价时，往往采 用期货价，而非现货价。期货价包含现货价及持有成本。持有成本即标的证券在 截至权证协议到期日前的总融资成本，而融资成本则主要受利率所影响。 1 简介编辑 Rho值是用作计算普遍利率水平转变对权证价格的影响。由于香港的权证以短期 为主，权证投资者可能会因权证对利率敏感度并不大，而较少留意这方面资料， 但随着市场对利率走势的关注程度日渐提高，若出现利率大幅上升的话，则权证 价值仍会受到利率转变的直接影响。 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma值、theta值、 vega值