中国国有商业银行总风险决定因素的实证分析.pdfVIP

关键词： 总风险； 中国国有商业银行； 决定因素 中图分类号： F832．33 中文摘要 风险无处不在，特别是商业银行，和风险息息相关。不同公司和行业对风险的偏好 不同。“银行是强烈地风险厌恶型”(Ratti，1980)。风险管理对银行来说是一个永久的 话题。在中国，金融行业的风险管理表现不是很理想，特别是中国的国有商业银行。为 了改善中国国有商业银行的风险管理，其中一个途径就是找出银行总风险水平的决定因 素。在实证意义上，可以通过对总风险水平和其可能或者说潜在决定因素之间进行回归 分析来确定其真正的统计学意义上的决定因素。中国有五大国有商业银行：中国工商银 行，中国银行，交通银行，中国建设银行和中国农业银行。这五大行的存贷款业务几乎 占了整个国家的一半以上。在本文中，作者将通过2007年到2012年的季度数据分析五 大行总风险水平的决定因素。由于农业银行2010年7月才上市，所以其季度分析数据 只能从2010年第四季度开始采集到2012年底。而其他四大行的数据都是从2007年开 始到2012年底。 本文将可能影响中国国有商业银行总风险水平的因素分为两大类：宏观经济指标和 财务相关的数据。本文将先用回归分析与总风险水平可能有关的因素，然后对分析结果 进行解释说明，最后对五大行总风险水平的影响因素作出总结和对本文所用的研究方法 和数据的局限性进行说明。 根据本文中所采集和计算所得的数据，进行最小二乘法的线性回归分析，得到的结 论如下：(1)利率差与中国工商银行和中国银行的总风险水平均呈正相关性；(2)国内 生产总值增长率与中国工商银行的总风险水平呈负相关性，但是和中国银行和中国农业 银行的总风险水平呈正相关性；(3)广义货币供应量M2增长率和交通银行的总风险水 平呈正相关性；(4)人民币对美元的汇率变动程度与中国银行，交通银行和中国建设银 行的总风险水平呈负相关性；(5)银行的大小(总资产的大小)与中国工商银行和中国 银行的总风险水平呈负相关性但是和中国农业银行的总风险水平呈正相关性；(6)不良 贷款率与中国银行，中国建设银行和中国农业银行的总风险水平呈正相关性；(7)E／A 与中国农业银行的总风险水平呈负相关性；(8)贷款存款比率与中国银行和中国农业银 行的总风险水平呈正相关性；(9)贷款与总资产的比率与中国银行和交通银行的总风险 1 万方数据 呈负相关性；(10)流动性和中国工商银行的总风险大小呈正相关性；(11)长期股权投 资占比与中国银行和交通银行的总风险水平呈负相关性，但是和中国建设银行的总风险 水平呈正相关性；(12)非利息收入占比与中国工商银行，中国银行和中国建设银行的 总风险水平呈负相关性。 万方数据 state—ownedcommercial risk；Chinese banks；Determinants Keywords：Total CLC：F832．33 Abstract ThethesisusesthedataofthemacroeconomicindicatorsandfinancialratiosfrOm 2007to2012to thedeterminantsofthetotalrisklevelofChinese analyze state—ownedcommercialbanks arefive state-owned respectively．Therebig commerciaIbanksinChina：IndustrialandCommerciaIBankof of China，BankChina。 ChinaConstruction ofCommunicationsand BankofChina．In