10第9章外汇风险和管理.pptVIP

第九章外汇风险和管理 主要内容 金融机构国际业务简介 金融机构外汇风险的含义和种类 金融机构外汇风险分析 金融机构外汇风险的管理 第一节 金融机构国际业务简介 金融机构的国际业务主要包括两个方面： 一是进入外国市场和多边国际金融市场从事业务活动， 二是在本国从事涉外业务活动。具体而言，包括国际融资业务、国际投资业务、国际中间业务和外汇买卖业务等。 国际融资业务 国际融资业务是金融机构筹集外汇资金的业务，主要种类有外汇借款和发行外币债券。 （一）外汇借款 指金融机构以外汇形式向外借款的活动，具体形式包括： 1. 同业借款。国际同业借款是指不同国家的金融机构之间相互的短期外汇借款，也就是外汇头寸的借贷。 2. 国际存款。它是指金融机构吸收的外汇存款，包括金融机构间存款和非金融机构存款。通常情况下，它是金融机构国际融资业务的主要形式和外汇资金的主要来源。 3. 其他借款。其他借款指的是除同业借款之外，金融机构从其他渠道获得的资金。其主要方式包括发售大额可转让定期存单和回购协议交易以及票据发行便利等。 （二）发售外币债券 包括发售国际债券和在国内市场发售以外币计价的债券两种形式。 最主要的融资方式是前者，国际债券由于全球融资证券化趋势的影响而逐渐成为金融机构筹集中长期外汇资金的主要方式。 常见的外币债券类型有两种，即外国债券和欧洲债券。 外国债券是指债券发行者在外国发行