中国金融出版社金融风险管理核心知识点.docVIP

金融风险管理期末考试复习要点： 一、金融风险 1、金融风险定义： 金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性 ——金融风险是指金融行为的结果偏离预期结果的可能性 ——金融风险是指资本在运动过程中由于一系列不确定因素而导致价值或者收益损失的可能性 2、金融风险类型： （1）信用风险：又称违约风险，是指因交易对方（债务人）无法履行还款或不愿意履行债务无造成债权人损失的可能性，它存在于一切信用交易活动中 （2）流动性风险：具体表现为一种获取现金或者现金等价物的能力，指由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性；分为市场流动性风险、现金风险两类 （3）利率风险：是指由于利率变动导致经济主体收入减少的风险。由于利率是资金的价格，对于浮动利率资产、负债和固定利率资产、负债，利率变动可能分别导致资产和负债重新定价、影响资产和负债的市场价格 （4）汇率风险：指一个经济主体持有的以外的以外币计价的资产和负债、经营活动中的外汇收入与支出以及未来可能产生的以外币计价的现金流和现值，因汇率的变动而发生损失的可能性 （5）操作风险：指由于企业或金融机构内部控制不健全或者失效、操作失误等原因导致的风险，包括信息系统、报告系统、内部风险监控系统失灵等因素形成的风险 （6）政策风险：指国家政策（货币政策、财税政策、产业政策、地区发展政策等）变化给金融活动参与者带来的风险 （7）法律风险：指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险 （8）国家风险：指由于国家行为而导致经济主体发生损失的可能性，包括国家政治、经济、社会等方面的重大变化 3、金融风险的成因： （1）信息的不完全性与不对称性：主要指全球金融法律制度以及会计、资信评估等差异造成的信息不完全性和不对称性 （2）金融机构之间的竞争日趋激烈：一是表现在各种金融机构在金融资源有限的市场环境中竞争加剧；二是表现在投机资本对金融资产价格的冲击 （3）金融体系脆弱性加大：各种金融活动把不同的金融机构紧紧连在一起，任何一个环节断裂都会导致金融风险事故的发生 （4）金融创新加大金融监管的难度：为了逃避金融监管而进行的一些金融创新，可加上科技进步、大量的网上交易，不受时空的限制，各金融监管带来很大的困难 （5）金融机构的经营环境缺陷： A、制度框架不够完善：包括法律、行政、政策这几方面作为保证 B、信息披露不充分：金融机构的从业人员的素质和专业水平 C、金融机构历史包袱重 （6）金融机构内控制度不健全：体现在缺乏权力制衡和激励约束机制，使金融机构失去了制度约束和防范，维金融风险的产生提供了制度上的生成基础 （7）经济体制性的原因：市场经济体制本省就是一种风险 （8）金融投机：即短期内低进高出或者高出低进，是金融资产价格巨大波动 4、金融风险的危害： （1）对经济主体的危害： A、直接导致经济损失 B、显著影响投资者的预期心理：挤兑 C、增大金融交易成本 D、降低资金利用率 （2）对宏观经济的危害： A、使经济增长速度放慢甚至出现负增长 B、弱化金融中介的信用分配职能 C、容易造成财政政策和货币政策的扭曲 D、破坏经济正常运行的根基，对产业结构造成破坏 E、影响一国的贸易收支和国际收支，危机国家经济安全 （3）对社会政治的危害：引发社会秩序混乱或社会骚乱 5、金融风险的特征： 隐蔽性、扩散性、加速性、可控性 二、现金资产的含义 现金资产是指商业银行随时可以用来应付现金需要（业务支付、应付提存等）的资产，是银行资产业务中最富有流动性的部分。它包括库存现金、在途资金、在央行的超额准备金存款和代理行存款。 现金资产能够以最低成本和最快速度满足银行的流动性需要，对于银行的日常经营和发展具有重要意义。 三、汇率风险 1、含义：指经济主体在持有或运用外汇时，因汇率变动而蒙受经济损失的可能性。当经济主体持有以外币表示的资产或者负有以外币表示的负债时，汇率的变动有可能使资产减少或者负债增加，从而遭受损失 2、类型： （1）交易风险：指把外币应收账款或者应付账款兑换成本币或其他外币时，因汇率变动而蒙受实际损失的可能性。表现在：货物和服务的进出口中外汇收支的升值贬值、资本输出输入中债务清偿和债权收回的升值贬值 （2）折算风险：是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性，它源于功能货币与记账货币的不一致 四、CART机构分析 1、含义： 该方法又叫做分类和回归树分析法，是一种把选定的某几项财务比率作为分类的标准，运用二分法，通过建立二元分类树来分析被考察对象特定本质的方法。CART分析法在商业银