第5章平外汇交易业务与外汇风险管理.pptVIP

中央银行（第四层次） 新加坡进口商根据合同进口一批货物，1个月后支付货款10万美元，他将这批货转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款，为避免风险，该进口商该如何操作？ 新加坡外汇市场汇率如下： 1个月期美元汇率： USD 1=SGD1.8213/43 3个月期美元汇率: USD 1=SGD1.8223/53 现在买入1个月期美元10万，同时卖出3个月美元10万， 掉期成本：18.243万－18.223万＝0.02万新元 某公司2个月后将收到100万英镑 货款，4个月后向外支付100万英镑，该公司的保值操作如何？ 2个月期汇率： GBP1=USD 1.6500/50 4个月期汇率： GBP1=USD 1.6000/50 操作：现在下单，卖出2个月期英镑100万，同时买入4个月期英镑100万， 掉期交易获利165万－160.50万＝4.5万美元 某美国公司3个月后有一笔800万欧元的货款收入，为避免欧元下跌，该公司利用远期交易，卖出3个月期欧元，但3个月到期时，并未收到该货款，预计货款将推迟2个月收到，该公司为规避欧元对美元汇率波动风险，该如何操作？ 分析： 3个月后，原有空头头寸的平仓处理，买入即期欧元800万 卖出2个月期欧元800万 进行即期对远期的欧元掉期交易 如果货款提前1个月收到，该公司该怎么操作？ 1个月后，卖出即期欧元800万，买入1个月期欧元800万（即期对远