投资银行资料文档考试.docxVIP

第一讲 1、怎样理解投资银行的含义？ 定义: 投资银行就是所有经营资本市场业务（不包括银行中、长期信贷）的金融机构。 其业务范围: 证券承销与经纪、收购与兼并、公司理财、基金管理、风险资本、咨询服务，以及风险管理和风险工具的创新等。不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似业务。其主要和最基本的业务为证券的承销发行和市场并购。 2、投资银行与商业银行有什么区别？ 相同点: 二者都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介。商业银行是间接融资的中介；投资银行是直接融资的中介。 不同点: （主要不同点） 本源业务 融资功能 利润来源 经营原则 组织结构 业务种类 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销 存款、贷款 功能 直接融资、长期融资 间接融资、短期融资 业务概貌 表外业务 表内业务、表外业务 利润来源 佣金 存贷利差 经营原则 创新性 稳健性 宏观管理 证监会、财政、央行，交易所等 中央银行 保险制度 投资银行保险制度 存款保险制度 组织结构 扁平化 等级制 作业方式 精英主义 团队合作 决策机构 无条框，个人拥有一定自主权 规则明确，集权化高 3、投资银行的行业特征有哪些？ （1）专业性：专业性是投资银行的利润之源。 （2）创新性：创新性是投资银行的生命。 （3）道德性：指投资银行的职业道德，是投资银行业的立身之本。 5、随着金融管制的放松，投资银行与商业银行彼此业