现代货币的创造机制.PPT

(12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 2. 各银行在中央银行的存款称作准备存款。通常由国家规定：银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率。这种比率叫法定准备率。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 3. 如果暂不考虑顾客从存款提取银行券，则有一个无现金的支付流转模型。在这个模型下，存款货币创造怎样开始？ “原始存款”的来源可以是存款货币银行从中央银行借款；可以是客户收到中央银行的支票——比如由国库开出的拨款支票——并委托自己的往来银行收款；也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行把外汇售与中央银行并形成准备存款，等等。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 4. 举例： ⑴假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额为10 000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准备存款增加10 000元，而甲在A银行账户上的存款等额增加10 000元。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑵A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2 000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最高可贷数额是8 000元，则A银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑶当乙向B银行的客户丙用支票支付8 000元，而丙委托B银行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑷B银行在中央银行有了8 000元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额为 6 400元。向客户丁贷出6 400元后，则B银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑸当B银行的客户丁向C银行的客户戊用支票支付6 400元的应付款，而客户戊委托C银行收款后，B银行、C银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑹C银行在中央银行有了6 400元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额不得超过5 120元。如向客户贷出，则C银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑺当C银行的客户己向D银行的客户庚用支票支付6 400元的应付款，而客户庚委托D银行收款后，C银行的资产负债状况如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑻如此类推，存款的派生过程如下表： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 ⑼存款货币银行体系的资产负债状况如下： 从以上分析可以看出，对于整个银行系统来说， 各银行的活期存款增加额构成一个无穷递缩等比数列。 根据等比数列求和公式，这个数列n项和为：Ax [1-(1-x)n]/[1-(1-x)]=A/[1-(1-x)n] 其中x为准备率，A为原始存款。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 5. 如以ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR 表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd 表示法定存款准备率，则三者关系式如下： (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造存款货币创造的两个必要的前提条件 1. 各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金;。 2. 银行清算体系的形成。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造存款货币创造的乘数 1. 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数。它是法定准备率的倒数。若以K代表；则如下式： 2. 这里的 K 值只是原始存款能 够扩大的最大倍数，实际过 程的扩张倍数往往达不到这 个值。 (12)* 第十一讲（十二章）第二节 存款货币的创造存款之区分为活期、定期与创造乘数 仍设?D为活期存款量的增额，rd为活期存款的法定准备率；再假定?T为定期存款量的增额，rt为定期存款的法定准备率