赤壁陆水河航电开发有限公司资产预评估报告.docxVIP

资产融资估价报告 PAGE 6 湖南天兴资产评估有限公司 地址：芙蓉中路二段251号 赤壁陆水河航电开发有限公司 资产（预）评估报告书 湘天兴资预估字（2018）第065号 赤壁陆水河航电开发有限公司 受贵公司委托，我公司根据有关法律、法规和资产评估准则，独立、客观、公正采用了适当的评估方法，依程序对位于湖北省咸阳赤壁市陆水河流域约30公里范围内的一大坝形成的船闸通航项目、水力发电项目、码头建设项目、仓储物流项目、沿河两岸码头新建开发权、房地产开发项目、各种水资源开发使用权等六个项目的资产值进行了评估。 估价目的：为委托方进行融资提供价格参考依据。 估价时间：2018年6月5日 估价人员对估价对象进行了现场勘查，并对各种有关信息进行了收集、整理和分析，依据资产评估价原则、理论和方法，综合考虑该行业市场、社会经济发展等因素对项目价值的影响，综合评定出估价对象的项目使用权在估价时2018年6月5日的资产价。现将估价结果函告如下： 估价对象概述 资产取得及登记情况 2016年10月，赤壁市陆水河航电开发有限公司与赤壁市人民政府签订了《赤壁陆水河节堤枢纽项目及系列配套建设合同》，以招商引资B0T的形式，乙方全额投资建设，甲方给予一定的资金支持及宽松的政策支持，项目建成投产运营后，“由乙方经营50年。50年后乙方应将航电枢纽及其配套设施的财产及经营权无条件、无偿交甲方所有”。乙方依合同于2007年实施开工建设，至2016年12月，项目一期工程基本完成，但未正式验收，未正式营业。在2007年实施开工建设后，乙方获得了政府一系列的相关文件及经营资质（见附件一）。 大坝船闸项目 在赤壁市东埠镇梅湖村的陆水河距长江口约13.5公里处，建有一座大约300多米长，20多米宽，40多米高的拦河大坝，将陆水河原水位提高26米，达到通航发电之目的。在大坝的东面，建有一座船闸，闸室长140米，宽23米，槛上水深4米，实际高度（含基础）50多米，可通航3000吨级的货轮，年通航能力可达1350万吨，批准收费5.3元/每吨。年收入可达七千万元。 水利发电项目 在拦水大坝的西侧，建有水力发电站，发电房四层，安装两台5000KW低水头灯泡贯流式发电机组，装机容量10MW，年可发电4000万度，已签订并网协议和购售电合同，并入了国家电网，每月与湖北省电力公司结算发电收入，结算电价为0.37元/每度。年收益可达1450万元。 码头建设项目 陆水河上游的望山新区，离赤壁城区2公里的河西岸，建有望山兴达货运码头壹座，设计为2000吨级高桩梁板式散货泊位2个，简易泊位2个，年吞吐量300万吨。项目已开工建设，依照设计标准，已完成工程量60%，目前为烂尾项目，待后期续建投产。 仓储物流项目 政府给予项目配套400亩港口码头物流用地，已取得土地证172亩，已征未办证30亩，流转承包经营权20亩，合计222亩。位于在建码头后方，规划建水陆联运综合服务物流园区，总建筑面积6万平米，园区功能分区为：生产制造区、交易展示区、仓储加工区、综合配套服务区等。该项目未正式开工建设。为后期续开发建设项目。 30公里长的岸线开发项目 政府给予了30公里陆水河沿岸开发建设使用权及各种水资源开发使用权，可作码头、旅游、养老、生态农业、培训疗养基地、水上游乐、餐饮宾馆等产业，发展岸线经济。这是赤壁良好的历史文化背景，优美的自然环境，便利的交通条件所赋予的难能可贵的经济资源价值。 7.房地产项目 项目位于赤壁市蒲圻办事处和尚岭社区，北临陆水河畔，东临莼川大道，西依晨鸣大道,南面有宝塔山为依靠。占地面积138.38亩，总建筑面积25万平方米。一期6万平方米已售5万方，此板块已对外合作，可收取固定回报3216万元。 8.项目权利状况 （1）主项目所有权为赤壁市人民政府，委托方只有经营使用权50年。 （2）船闸通航发电的收费权、房地产项目已建房产的销售收入权均被湖北信达资产管理有限公司依法查封，并已走司法程序进行诉讼。 （3）民间借贷有部分已走司法程序，诉至法院。当地政府为保护好该项目正常启动运营，已依法进行了诉前协商，债务登记，协调处理具体办法到位。 （4）委托人赤壁陆水河航电开发有限公司已与债权方相关人员进行了沟通商议，制定了还款协议，并于2018年5月1日将通航发电项目全部接管收回，进行正常的运营管理，从2018年5月1日至5月31日，一个月通航发电总收入达480多万元。 二、估价结果 我公司结合估价目的，遵循估价原则在实地勘察和市场调查的基础上，选用适当的评估方法，经过测算，确定估价对象的资产价值： A.在未设立法定优先受偿权利下的市场价值为： 市场评估总价：￥153726.59万元（大写：人民币壹拾伍亿叁仟柒佰贰拾陆万伍仟玖佰元整）。 B.估价