金融资产交易所引入信贷理财产品浅析富赛交易所投资管理有限公司.pdf

金融资产交易所引入金融资产交易所引入信贷与理财产品信贷与理财产品浅析浅析 金融资产交易所引入金融资产交易所引入信贷与理财产品信贷与理财产品浅析浅析 富赛 （天津）交易所投资管理有限公司 信贷与理财产品板块主要交易产品为各类信贷资产、银行理财产品等基础金融资产， 及其理财化产品。金融资产交易所将作为部分产品发行平台，同时为各类产品提供登记托管、 集中交易等服务。 信贷资产专题信贷资产专题 信贷资产专题信贷资产专题 1 信贷资产的定义信贷资产的定义 信贷资产的定义信贷资产的定义 信贷资产转让是指金融机构 （如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等）之 间，根据协议约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务， 其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出 让业务；金融机构受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。 2 信贷资产的分类信贷资产的分类 信贷资产的分类信贷资产的分类 按保障程度(风险程度) ，贷款可划分为信用贷款、担保贷款和抵押(贴现)贷款。信用贷 款是指银行完全凭借客户而无须提供担保品而发放的贷款。担保贷款是银行凭借客担保人的 双重信誉而发放的贷款。抵押贷款(包括贴现)要求客户提供具有一定价值的商品物质或有价 证券作为抵放的贷款。这种标准划分，有利于银行加强贷款安全性或管理。银行在选择发放 贷款方式时，应视贷款对象、贷款风险程度加以确定。 按期限，贷款可分为短期、中期和长期贷款。1 年以内为短期贷款；1－7 年为中期贷款； 7 －10 年为长期贷款。以分贷款种类，主要作用是有利于银行掌握资产的流动性性，便于银 行短、中、长期贷款保持适当比例。 按对象和用途，贷款可以分为工业贷款、农业贷款、科技贷款、消费贷款、投资贷款、 证券贷款等。这种法一方面有利于按贷款对象的偿还能力安排贷款秩序，另有利于考察银行 信贷资金的流动方向及在国民经济各部门间的分布状况，从而有利于分析银行信贷结构与国 民经济情况。 按贷款的质量或占用形态，贷款可以分为正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款等。 正常贷款是指能按期偿还本款。逾期贷款是指超过贷款合同规定期限而银行又不同意延期的 贷款。呆滞贷款是指预计两年以上时间不能归还的。呆账贷款是指企业倒闭以后无力归还的 贷款。这种分类的于加强银行贷款质量管理，找出产生贷款风险的原因，以措施和对策。 3 信贷资产转让信贷资产转让 信贷资产转让信贷资产转让 信贷资产转让是指金融机构 （如银行、信托投资公司、资产管理公司、财务公司等）之 间，根据协议约定转让在其经营范围内的、自主、合规发放尚未到期信贷资产的融资业务， 其中，金融机构将其持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出 让业务；金融机构受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。 3.1 信贷资产转让的适用范围信贷资产转让的适用范围 信贷资产转让的适用范围信贷资产转让的适用范围 信贷资产转让对象限于同业金融机构，包括商业银行、政策性银行、财务公司、信托 投资公司、资产管理公司、金融租赁公司等金融机构。 3.2 信贷资产转让的主要信贷资产转让的主要模式模式 信贷资产转让的主要信贷资产转让的主要模式模式 3.2.1 买断型信贷资产转让业务 买断型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定转让信贷资产，资产转让后，借款 人向受让方承担还本付息的义务。买断型信贷资产转让业务项下，债权人由出让方转让为受 1 让方。这种转让方式也被称为“真实出售” 。 3.2.2 回购型信贷资产转让业务 回购型信贷资产转让业务是指转让双方根据协议约定在某一日期以约定的价格转让信 贷资产，同时出让方承诺在