第12章商业银行经济资本管理(一)(1).pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * (三)基本思路 假设市场上信息是充分的，当商业银行按照经济资本管理方式经营贷款并作合理定价时，存在三个基本要素需要考虑并受其约束，即： ① RAROC目标； ② 贷款的总成本率； ③ 客户的信用等级。 基于RAROC银行贷款定价的比较优势原理（续） 　　针对商业银行的盈利目标、风险控制目标及同业竞争性，探索商业银行贷款定价的比较优势原理，旨在为商业银行选择其具有比较优势的客户提供理论依据。 基于RAROC银行贷款定价的比较优势原理（续） 不失一般性，不妨假设 。 记　　　　　　 ， 四、基于RAROC银行贷款定价比较优势原理的 证明 假设有两家银行：银行1和银行2。我们用下标1和2来分别表示银行1和银行2相对应的各种经济变量。设每家银行内部(各分支机构或各业务线）具有统一的RAROC且保持不变。两家银行针对同一客户，由(3)可分别确定其贷款利率： （4） （5） 为了确定 和 的相对大小，也就是确定任意两家银行贷款定价的比较优势，我们将 分为　　 和 两种情况分别进行讨论。 (5)-(4)得：