消费税新政下燃料油市场何去何从.ppt

页岩油招标标底直线下降，流标吨数增多，抚顺矿业库存增高，量价无市 * 消费税对于燃料油市场最大的影响，莫过于它和宏观经济共同作用下的，成本转嫁难问题，上中下游传导受阻，出现量价齐跌的态势 * 船燃+工业燃料、 残炭、灰分、金属、硫、沉淀物、水分 * 《国各院关于加快长江等内河水运发展的意见》： 根据水运科学研究院对货物周转量及用油需求关联测算： * 限制类： 800万吨/年以下常减压炼油装置及新建100万吨/年以下催化裂化装置、60万吨/年以下连续重整装置（含芳烃抽提）、100万吨/年以下加氢裂化装置、100万吨/年以下延迟焦化装置。 淘汰类：100万吨/年及以下生产汽、煤、柴油的小炼油生产装置及二次加工装置，2013年200万吨/年。 以燃料油为原料的炼油企业是否会随国家政策变化而彻底改变原料结构，是一个不确定的因素。 * 随着能源成本的上升和对环保关注的加强，航运业出现了显著变化，不同国家的政策制定机构纷纷推出“排放控制区”(ECA)这一概念。目前，硫排放控制区(SECA)在北欧地区和波罗的海地区已经生效，英吉利海峡、北美和加勒比一些岛屿地区将成为ECA。今年早些时候，欧盟公布了一份咨询文件，认为可采用多种方式减少污染排放，如采用市锄制在欧元区水域控制排放，或被称为“补偿基金”，要求船东为碳排放造成的污染付费。 * * * * * * * * 消费税：燃料油市场何去何从？ 张培 石油能源研究员 易贸研究中心 【Wind资讯·易贸】 大宗品市场研究系列会议 2013.7.31 内 容 要 点 历年消费税改革之路 47号公告细则解读 山东版消费税新政 “其他原料”按“其他原料油掌握” 中石化版消费税新政 30类石油化工产品暂不申报 内 容 要 点 燃料油产业链 上游---统计产量上升 供应结构或将改变 地方炼厂一次加工原油能力为1.1亿吨/年，2012新增1100万吨/年，截止2013年底，淘汰200万吨/年以下炼能。 2012新增乙烯生产能力140万吨/年，总产能达1709.5万吨/年，2015有效产能达2700万吨/年。 数据来源：WIND 易贸研究中心整理 中游---调和成本增加 利润空间受挤压 华东地区 华南地区 使用页岩油（27%-30%）和渣油调和的方式 使用当地蜡油、油浆、渣油调和的方式 消费税：成本上升950元/吨（含增值税） 下游---终端消费需求结构 2012表观消费量：3446.23万吨 石油石化行业：2326万吨，12.01% 交通运输行业：1834.3万吨，6.82% 内贸船燃：680万吨，-2% 工业民用燃料油：320.2万吨，-3% 电力行业：120万吨，-14% 下游---宏观经济复苏弱 终端需求难上扬 船运需求低迷，运价指数小幅阴跌，维持低位 数据来源：WIND 易贸研究中心整理 汽柴等成品油终端需求不旺，地炼开工率持续低迷，30%左右 现状小结 上游 下游 中游 短期---改进调和技术 低成本是王道 需求仍在， 调油组分价格下降 调和要求： 粘度适中，燃烧性能好，积炭和灰分少，腐蚀性小 调和内容： 闪点：难调 粘度：非线性 密度：非线性 数据来源：WIND 易贸研究中心整理 数据来源：WIND 易贸研究中心整理 中期---内贸船燃增长空间预测 数据来源：国家发展与改革委员会 ”十二五“内河水运建设投资计划2000亿。 2015年内贸船用油需求量1300万吨，较2012年增长一倍。 2020年全国内河水运货运量将超30亿吨，较2010年增长13亿吨。 中长期---地炼原料需求预测 预测： 2013：地炼原料类需求小幅增涨 2020：或降至2000万吨以内，2012年2300万吨 中海油：2011年10月与国家农业部渔业船舶检验局签署相关协议，双方在利用LNG作为渔船动力燃料等方面进行战略性合作。 中石油：2012年12月，中石油昆仑能源有限公司同中国长江航运(集团)总公司合资组建了昆仑能源长航 (武汉)天然气有限公司，共同实施“气化长江”水运业务，并完成400多艘船舶的气化改造。 其他：交通运输部部长杨传堂就《皖江船舶“油改气”五年内有望完成》批示要求有关方面给予关注并支持。他强调，在气源保证的前提下，船舶油改气是一项系统工程，也是突出主题主线的具体措施，请省厅积累经验扎实推进。 船舶“油改气“ 市场渐热 LNG船舶“油改气”的政策机遇 国家政策： “十一五”开始推行节能减排政策，《环境空气质量标准》增加PM2.5指标 行业政策： 《“十二五”水运节能减排总体推进实施方案》：内河柴油与LNG混合动力船舶技术正是5项试点新技术之一。 2010-2012：试验示范阶段 2013-2015