2014年-12月份p2p行业问题平台风险分析报告.docxVIP

2014年 12月份P2P行业问题平台风险分析报告 互联网金融成为2014年最热门提及次数最多的词汇，而P2P网贷更是互联网金融的重头戏，无论是红头文件或是金领会议还是街头巷议，但凡涉及金融，无一不提P2P网贷。P2P作为舶来名词，也必将成为2014年最重要的词汇之一。 从12月份的情况来看，P2P网贷一方面是风生水起，一方面是折戟沉沙。据贷出去数据研究院统计，12月份新增平台118家，问题平台出现94家。截止月底，P2P总平台数为1664家。总体资金规模也在3000亿之巨。同比于去年，不可谓不快速。并且据贷出去估计，目前整个行业只是起步期，虽然群雄逐鹿，但还未形成鼎力之势，网贷行业具有强大的潜力和足够大的想象空间，未来三年才是网贷行业真正奠定局势的关键期。 由于12月份问题平台陡增，相较于11月份的41家，12月份达到了94家。贷出去风评部意识到这可能不是网贷行业正常的现象，前十一个月问题平台虽然也出现逐月增长态势，但其增长幅度有限。而到了12月份，出现了指数型增势。贷出去风评部通过以往的数据对比，发现12月份的问题平台之所以增速如此巨大，主要原因有三点：借款的集中逾期平台内部的风险堆积以及外部的资金加速抽离。这三个原因所形成的“三期叠加”是12月份问题平台大量出现的主要原因。 为了验证这一结论，贷出去数据研究员和贷出去风评部经过长时间的数据统计和分析，并且结合贷出去分析师的部分实地调研。发现以下问题： （一）山东、浙江和广东成为问题平台集中区域 在12月份94家问题平台分布区域中：山东26家，占比27.7%。浙江14家，占比14.9%。广东17家，占比18.1%。北京3家，占比3.2%。上海3家，占比3.2%。四川5家，占比5.3%。江苏6家，占比6.4%。湖南4家，占比4.2%。其他16家，占比17%。从数据可见，山东、浙江和广东成为问题平台集中爆发区域。 12月份94家问题平台分布区域 为何山东、浙江和广东三地会成为问题平台高发区？贷出去分析师分别在三地做了细致的调研，发现这三地有几个共性： 第一，平台数量多，因为基数大所以出现问题的可能性就高，为什么贵州甘肃等地不可能 成为高发区域，最根本的问题是因为平台数量少。 第二，民间高利贷泛滥，尤其以山东最为严重，各种抬会、小贷、担保、典当以及部分企业，都在干着同一件事那就是放高利贷。月息高达4分5分，局部区域甚至高达1毛，哪个行业可以维持如此高的利息？分析师也发现其实没有多少借款者是真去干实业的，以浙江温州为例大部分钱最终流入了房地产、股市和赌场。P2P行业最后沦为变成了一场钱玩钱的游戏。 第三，风控差且出现平台相互拆借状况。贷出去分析师在宁波一家平台发现，只要有房产或担保人，平台可以做到当天放款，对抵押物和担保方的考察非常有限，有的业务员甚至造假帮客户在平台借款。而利息普遍高于投资人给予的水平。并且在浙江，由于联保的出现，平台之间相互拆借也是常态，如此一来，一旦某家平台出现问题，将直接引发连锁反应，使得本该正当经营的平台也发生资金链危机。 第四，挪用投资人资金。基本上在这三地出现的问题平台，百分之百的都挪用了投资人的资金，且错配非常厉害，放贷过度，整体流动性压得很低。一旦出现逾期后续资金接不上投资人要提现的情况下，只能是提现困难。 所以，平台基数大、风控审核差、操作不规范、流动性跟不上、逾期严重等是这些区域问题频发的主要原因。 （二）问题平台普遍资金实力弱注册资本金低 从目前出现问题的平台来看，普遍的存在资金实力较落，注册资本金较低的情况。虽然注册资本金无法百分之百的反应平台的资金情况，但也在一定程度上反应出平台的整体实力。从这94家问题平台，1万至100万，占比14%。101万至500万，占比32%。501万至1000万，占比38%。1000万以上，占比16%。一个亿以上的注册资本金为零。大量的集中在100万至1000万的区间内。 12月份94家问题平台注册资本金分布图 如果平台不能公布其公司财务和公司账户的真实情况，就无法真正清楚该平台的资金实力。注册资本金只是反应其资金情况的一个维度。而从目前出现问题的平台来看，完成融资的平台还未有一家出现提现困难跑路等情况，这就反向证明资金实力对于平台的至关重要性。 （三）抵押标和企业信用标成为压垮平台的最后一根稻草 94家问题平台中，抵押标平台占比42%，个人信用标平台占比19%，企业信用标平台占比30%，其他平台占比9%。抵押标平台和企业信用标平台占比巨大，为什么有抵押物的平台反而抗风险能力最差呢？而个人信用标平台反而受创概率较低。 贷出去分析师通过采访发现，其实核心问题并非是否真做了抵押，而是无论抵押标