新PDLGD在风险管理中的运用原理.ppt

新PD、LGD在风险管理中的运用原理; ;一、评级量化结果应用概述;内部评级体系框架;什么是客户评级;违约概率（PD）的涵义;　　　标普评级及对应累计违约率（1981-2005） 单位：% ;违约概率（PD）的意义;什么是债项评级;二维评级与信用风险量化;*;;二、违约概率与损失计量;损失分布示意图;风险价值（VaR）是在一定期限内在特定置信水平上（如99.9%）预计的最大损失额。 预期损失（Expected Loss，EL):银行从事业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出。预期损失通过定价和损失准备金???行弥补。 非预期损失（Unexpected Loss，UL):银行超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失的偏离，即标准偏差。用资本来弥补。即 经济资本＝非预期损失＝一定置信区间内的最大损失－预期损失。 极端损失：千年一遇，需通过压力测试进行估计。与银行的风险容忍度有关。;预期损失（EL－Expected Losses）;预期损失（EL）;预期损失与贷款审批;预期损失与准备金;我行目前贷款预计损失估算方法： ——质量分类法、现金流贴现法和组合测算法 质量分类法：系统以12级分类计算结果为基础，根据统计原理所得到的比率计提贷款减值损失准备的方法。 贴现现金流量法：是指在合理预计每笔贷款未来净现金流基础上，按照原始有效利率和一定期限，估算贷款现值和损失率，并以此为依据提取贷款损失准备。;上述方法的不足： 现金流量法虽然是基于对每笔债项预期损失的估计，但是由于缺乏对债项违约损失率的准确计量，对预期损失的估计主要依赖经验判断。 质量分类法过于单一和片面，对所有一类的贷款都按固定的比例计提，没有考虑每一笔贷款的具体情况。;预期损失的计量来源于根据我行过去一段时间内的历史数据得到的平均损失（PD×LGD) 可以为外部投资者提供资产质量的信息。描述了资产的预期损失，使资产质量更加透明 在贷款发放时就可以计提 可以动态调整准备金 实质是风险成本，内在推动商业银行改善资产状况，实现股东价值最大化;非预期损失（UL）;非预期损失（UL－unexpected losses）; 巴塞尔委员会（以下简称委员会）给出了覆盖每一笔贷款非预期损失的资本计提公式，着重于将银行资本无法覆盖巨额损失的概率控制在监管当局能够接受的水平内（公式中为0.1%），同时提高资本要求对于风险的敏感度和精确度。 针对各国银行业风险管理水平差异较大的状况，鼓励有能力的银行采用内部评级法，自行开发信用风险评估模型，计算相应的信用风险参数：违约概率（PD，初级法的要求）、违约损失率（LGD）和违约时的敞口（EAD，后两者为高级法的要求）;在准确测算PD、LGD等参数之前，每类资产的经济资本分配基准系数，主要依据体现我行内部的风险偏好和经营策略的内部调节系数确定。;PD与经济资本要求;PD与经济资本要求;*;极端损失与压力测试;三、RAROC与贷款定价;RAROC;RAROC与ROE;RAROC计算框架;单笔债项RAROC举例;单笔债项RAROC举例(续）;单笔债项RAROC举例(续）;例2：接上例， 7月1日，该企业信用等级由AA-调整为AA+,请计算该笔业务2007年的RAROC，EVA. ;例3：接上例， 7月1日，该企业信用等级调整为AA+,又审请一笔200万的流动资金贷款,期限三个月，贷款方式信用，那么该客户2007年RAROC是多少？;*;客户RAROC评价;RAROC与贷款定价;贷款定价方法——风险中性定价法;贷款定价方法——RAROC定价法;;;上述成果将为我们的贷款定价、客户营销提供更加准确的决策依据，将使我们可以针对不同客户信用等级和债项等级，确定与之风险相匹配的最低贷款利率，从而变风险的被动防范为主动经营。;RAROC与信贷审批;RAROC与信贷审批;RAROC与信贷审批;;上述量化结果为各行的信贷审批提供了量化的决策依据，使我们在进行信贷决策时可以综合分析客户给我行带来的风险调整后收益，而不是盲目的追求规模效应，从而实现业务发展与风险管理的内在统一，从根本上改变忽视长期信用风险、盲目追求短期利润的经营方式。;*;*;*;RAROC与绩效考核;30家一级分行中，12家经济资本回报率超过平均水平，18家经济增加值大于零。 由于各行资产配置和使用效率的不同，EVA排名与账面利润排名有一定差异。;四、客户评级与限额设定;什么是信用限额;*;评级限额是银行根据业务战略和风险偏好所确定的，其愿意承受的不同信用评级各单一客户的净信用风险敞口限额。 大多数西方银行基于借款人评级设定客户限额，评级越低，授信额度越低。;评级限额——设定步骤;;评级限额与单一客户信用限额的区别;评级限额与单一客户信用限额的区别（续）;单一客