业界风险研讨会议系列全球系统重要性金融机构风险及缓解措施-Sfc.pdf

業界風險研討會議系列 業界風險研討會議系列 全球系統重要性金融機構 全球系統重要性金融機構 風險及緩解措施趨勢 風險及緩解措施趨勢 2013 年 12 月 2013 年 12 月 全球金融危機的出現 ，反映監管機構及市場人士需要就風險和緩解風險措施的演化 ，展開更積極及更 緊密的溝通 ，並讓市場及業界朝著更安全、更公平和更有效率的共同目標一起邁進 。 有鑑於此，證券及期貨事務監察委員會行政總裁辦公室轄下的風險及策略組於2013 年3 月至8 月，舉 行了一系列 “業界風險研討會議” 。與會對象是具代表性的全球系統重要性金融機構(G-SIFIs) ，而與會 者主要是負責業務、風險管理及合規事務的高級行政人員 。 會議旨在讓本會主動掌握金融市場、市場架構、產品創新及風險管治的發展 ，同時識別最新的風險及 新興風險的趨勢。 本報告概述了會議上提出的主要風險及其緩解風險措施的趨勢 ，並載列了從會議觀察所得各種的最佳 實務準則 。 風險及策略組日後將會擴展“業界風險研討會議”系列至更多不同領域 。 此乃“業界風險研討會議”系列的首份報告 ，我們希望藉此為持續改善風險管治及風險文化這個宏願作出 貢獻 。 歐達禮 （Ashley Alder ） 比妮‧諾藍 （Bénédicte Nolens ） 證券及期貨事務監察委員會 證券及期貨事務監察委員會 行政總裁 風險及策略主管 2 證券及期貨事務監察委員會 目錄 引言4 摘要 7 第1章：業務主管對於風險和緩解風險措施的觀點 13 第2章：風險總監對於風險和緩解風險措施的觀點 19 第3章：合規總監對於風險和緩解風險措施的觀點 32 結論42 3 證券及期貨事務監察委員會 引言 背景 本報告為證券及期貨事務監察委員會 （證監會）行政總裁辦公室轄下的風險及策略組編製的首份報 告 。 風險及策略組於2012年成立 。正如小組成立時指出 ，證監會認為“由專責小組集中處理風險事宜，我們 可更有效地統籌整體策略 ，以應對足以影響市場人士和投資者的各種複雜風險因素。”1 成立風險及策略組的另一原因 ，是應對國際證券事務監察委員會組織 （國際證監會組織）於全球金融 危機爆發後新增兩大原則：(一) 國際證監會組織原則六訂明“監管機構應該視乎其專責範圍設立或推動 監察 、緩解及控制系統性風險的程序” ；(二)國際證監會組織原則七指出“監管機構應設立或推進定期檢 討其監管範圍的程序 。”以上亦是證監會於 《證券及期貨條例》第二部第四條所訂明的目標。 上述發展反映出各界已認識到證券監管機構在確保系統性穩定方面舉足輕重 。因此，全球各地越來越 多證券監管機構已設立專責部門加強管理及識別新興及系統性風險，以及與國際證監會組新興風險委 員會（證監會風險及策略組是其中的活躍成員）合作 。國際證監會組織新興風險委員會於2013年10月 2 15日發表首份 《國際證監會組織2013-2014年證券市場風險展望報告》。 業界風險研討會議 2013 年 1 月，風險及策略組推出一項新構思 ，與各界金融機構和市場人士舉行一系列業界風險研討會 議(研討會議) 。召開會議的目的 ，是讓證監會更加主動掌握金融市場、市場架構、產品創新及風險管治 的演化，以及識別最新的風險及新興風險的趨勢。