公司债券上市相关配套规则修订讲解.pptx

第五节 上交所《公司债券上市规则》、《非公  开发行公司债券管理办法》、《投资  者适当性管理办法》等规则解读;公司债券上市相关配套规则修订讲解; 修订背景 公募公司债上市规则 私募公司债业务办法 投资者适当性制度 存量债券制度衔接;1.1 修订背景;《非公开发行公司债券备案管理办法》 《非公开发行公司债券项目承接负面清单》 《公司债券受托管理人执业行为准则》 《公司债券承销业务规范》 （拟定中） 《公司债券承销业务尽职调查指??》 （拟定中）;《公司债券上市规则（2015年修订）》：规范公开发行公司债（大公募、小公募）上市行为，实行债券分类和动态管理，简化上市程序，强化事后监管 ; 修订背景 公募公司债上市规则 私募公司债业务办法 投资者适当性制度 存量债券制度衔接 ; 上 市 规 则;2.2.1 修订一：强化上市分类及动态管理;2.2.2 修订一：强化上市分类及动态管理;2.2.3 修订一：强化上市分类及动态管理;2.3.1 修订二：简化上市流程; 债券期限为一年以上 发行额不少于5000万 申请上市时仍符合发行条件： 净资产规模 净资产40%要求 利息覆盖倍数 募集资金投向;2.3.3 竞价条件维持不变;2.3.4 上市材料;2.4 修订三：强化信息披露;承销商;2.6 修订五：加强自律监管; 修订背景 公募公司债上市规则 私募公司债业务办法 投资者适当性制度 存量债券制度衔接 ;非公开发行公司债管理办法;3.2.1 简化挂牌转让流程;3.2.2 挂牌材料;3.3 突出公私募差异，完善监管制度;3.4.1 特殊品种差异化-可交换债券;3.4.2 特殊品种的差异化; 修订背景 公募公司债上市规则 私募公司债业务办法 投资者适当性制度 存量债券制度衔接 ; 投资者适当性管理办法;4.2 投资者分类及可投资的范围;4.3 投资者适当性管理; 修订背景 公募公司债上市规则 私募公司债业务办法 投资者适当性制度 存量债券制度衔接 ;;5.2.1 存量债券;5.2.2 投资者适当性制度前后衔接;5.2.3 投资者适当性制度前后衔接;致 谢