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商业银行整体风险 市场风险量化工具，如VaR模型，只有对其研究对象的风险测量的计算方法及其风险衡量与实际业绩关系均进行了充分考虑时，才具有指导意义和实际运用价值。商业银行的主要风险有：信用风险、市场风险、操作风险、集中度风险、流动性风险。商业银行所表现出来的风险是多种风险综合作用的结果，各类风险之间相互依存和相互影响，具有非线性耦合关系。因此，在度量商业银行风险时，不能分割地单独考虑各风险，应在综合考虑风险间相互作用的基础上度量商业银行整体风险。 对风险的定价应该是建立在对风险的了解基础上的。只有了解了风险，才能够对不同交易、不同客户以及不同业务部门之间的利差收益进行比较，在此基础上，才能够对风险进行定价，让客户来承担银行为预防未来损失所需支付的代价。任何非预期损失都应该由资本来抵偿，这种资本的成本也应该计算在目标收益中。商业银行资本必须能够吸收预期和非预期损失，由于商业银行资本包括核心资本和附属资本，因此可得：核心资本+附属资本≥VaR 全局目标信号的传递是自上而下的。全局目标将被分解为各种信号向业务部门发送。这些信号包括收入目标、风险限额和业务指导原则及业务策略等。另一方面，风险的监测和报告是自下而上的，以业务交易为起点，以合并汇总风险、收益和交易量为终结。进行综合汇总可以利于风险的监控，并在决策的各个层面上比较目标和实现的情况。 度量银行整体风险可能的过程： 首先银行使用定性风险评估的方法来确定银行目前面临的操作风险类型→然后银行为每一类操作风险选取指标，开始持续对其进行风险监测，同时收集建立模型所需要的数据→最后，将定性分析、风险指标、数量模型相结合，得到可以用于资本分配的度量模型。 图6 商业银行整合VaR 整体VaR计算步骤一般为：确定资产组合市值→衡量各个风险因素变化率→设定目标时间期间→设定置信度→分析前面的信息数据→得出收入的分布概率→计算VaR。