第四章节信用风险管理资料教材.ppt

企业的坏账风险属于信用风险吗？ 近期信用风险的典型事件 信贷风险 例如：温州不良贷款率持续攀升 债券市场上可能发生的违约风险 例如：欧债和美债问题 交易对手市场发生的违约风险 例如：最近一个月20家P2P网络借贷平台的倒闭 二、信用风险的成因 三、信用风险造成的损失 专家系统—“5P”原则 监管资本指监管当局规定银行必须持有的资本。监管当局一般是规定银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本（minimumcapital）。 计算资本充足率的架构 《巴塞尔资本协议Ⅱ》基本构架图 《巴塞尔协议Ⅲ》 1.改进资本充足率计算方法。 一是严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力。将监管资本从现行的两级分类（核心资本和附属资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本；严格执行对核心一级资本的扣除规定，提升资本工具吸收损失能力。 二是优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。采用差异化的信用风险权重方法，推动银行业金融机构提升信用风险管理能力；明确操作风险的资本要求；提高交易性业务、资产证券化业务、场外衍生品交易等复杂金融工具的风险权重。 2.提高资本充足率监管要求。 一是将现行的两个最低资本充足率要求（核心资本和总资本占风险资产的比例分别不低于4%和8%）调整为三个层次的资本充足率要求：一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。 关于信用风险控制的小结 贷款定价策略 资产分散化策略 贷款证券化 巴塞尔资本协议对风险资本比率的约束机制 金融机构内部评级 信用风险缓释 信用违约互换 3.3.5信用风险监管资本计量的内部评级体系 1）银行账户信用风险暴露分类 （1）主权风险暴露 （2）金融机构风险暴露 （3）零售风险暴露 （4）公司风险暴露 （5）股权风险暴露 （6）其他风险暴露 2）内部评级体系的治理结构 （1）设立组织机构 （2）明确董事会的职责 （3）明确高级管理层的职责 （4）建立一整套基于内部评级的信用风险内部报告体系 （5）信用风险主管部门的职责 （6）内部审计部门的职责 3）内部评级流程 （1）总体要求 商业银行应建立完善的内部评级流程，确保非零售风险暴露内部评级和零售风险暴露风险分池过程的独立性。评级政策和流程应接受监管部门的监督检查。 （2）具体构成 内部评级流程包括评级发起、评级认定、评级推翻和评级更新。 3.3.6信用风险缓释 信用风险缓释是指商业银行计量监管资本要求时采用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。 信用风险缓释工具对监管资本的抵减功能依商业银行使用信用风险缓释工具不同以及所采用的内部评级法层次(初级法或高级法)不同而有所差异。  3.3.7信用违约互换 信用风险保护买方 信用风险保护卖方 买方 卖方 保险费 发生信用事件支付赔偿款 信用违约互换产生后受到了国际金融市场的热烈追捧，2007年其规模就到了62万亿美元 * 1）风险与收益的关系 一般，收益与风险对等。 当贷款风险度较小时，风险收益也较小，随着贷款风险度的增大，风险收益也在增大，当贷款风险度达到最大时，风险收益也达到最大。 约瑟夫·F.辛克提出一个在风险收益结构中进行贷款定价的方法，即贷款利率总是随着信贷风险的增大而上升 2）影响贷款定价的因素 （1）中央银行利率 （2）银行负债的平均利率 （3）营业费用 （4）贷款的风险 （5）借贷资金的供求 3）贷款定价方法 贷款合同利率=贷款的目标利润率+贷款成本率+风险贴水 贷款的目标利润率根据银行事先确定的权益报酬率，通过净资产报酬率（ROE）计算出来： 式中，M—贷款的目标利润率； L—银行的资本对资产比率； t—税率； C—该笔贷款的筹资成本。 二、资产分散化策略 1）贷款组合管理概述 20世纪50年代美国经济学家马克维茨提出的现代证券组合理论是风险分散的经典理论，它不仅运用于证券投资，更阐明了风险分散的基本原理。 贷款组合管理的重要原则是贷款之间应尽量减少相关性，最大限度地降低贷款风险的传染效应。 2）贷款组合管理的类型 （1）传统的随机组合管理 在传统的随机组合管理中，组合管理者对组合的信用集中风险只能进行定性管理，根据自己的需要确定分类方式并从中进行选择，这种选择通常是随机性的。 （2）科学的量化组合管理 科学的量化组合管理是运用资产组合理论和有关的定量模型对各种资产选择方式进行分析，根据他们的各自的风险—收益特征和相互之间