PB投资系统方案白皮书.pdf

机构经纪投资交易系统白皮书 PB 业务平台系列 机构经纪投资交易系统 ——私募管家 白皮书 恒生电子股份公司 二〇一四年八月 机构经纪投资交易系统白皮书 目录 1 业务背景 1 2 业务分析 1 3 系统设计2 3.1 系统结构2 3.2 账户结构4 3.3 架构设计5 3.4 外围接口说明6 3.4.1 分仓报盘模式7 3.4.2 直投模式8 4 功能介绍8 4.1 券商管理端8 4.1.1 账户管理8 4.1.2 风控管理9 4.1.3 基础数据管理9 4.1.4 交易管理 10 4.1.5 通道管理 10 4.1.6 报表查询 11 4.1.7 清算结算 11 4.1.8 日常运维管理 11 4.2 机构标准客户端 11 4.2.1 账户管理 11 4.2.2 交易管理 11 4.2.3 风险设置及管理 12 4.2.4 财务管理 13 4.2.5 系统管理 13 4.2.6 报表查询 13 4.2.7 金融基础数据查询 14 4.3 统一接入系统 14 机构经纪投资交易系统白皮书 5 系统特点 14 5.1 产品发展历程 14 5.2 一体化 15 5.3 系统架构 15 5.4 性能 15 5.5 账户结构 16 5.6 风险管理 16 5.7 客户端 16 5.8 开放性 17 5.9 分仓接口 17 6 客户案例 17 机构经纪投资交易系统白皮书 1 业务背景 一直以来，零售经纪业务中的交易佣金，是券商营业收入的重要来源之一。 然而，随着市场化竞争日益激烈，以及近来互联网金融的飞速发展，券商的盈利 模式开始转变。零售经纪业务逐渐从佣金盈利模式，开始演变为券商稳固客户资 源，以发展互联网金融的重要经营手段。这使得，零售经纪业务的低佣金甚至零 佣金已经成为一种必然趋势。 为适应这种发展趋势，券商开始为广大散户投资者打造“零佣金”的标准服 务体系，至此，券商之前一直为“个别散户”提供的个性化增值服务，逐步从这 个标准的服务体系中转移出去。这些特殊的“个别散户”主要包括了类似于私募 公司的专业中小型机构投资者，以及少部分的高净值客户（大散户