第八章短期负债及营运资金管理.pptVIP

第七章 短期负债及营运资金管理;第一节 短期负债融资的特点和形式;一、短期借款;2．周转信贷协定 周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。 例：教材P187例7-6 ;3．补偿性余额 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比（通常为10%——20%）计算的最低存款余额。 例：教材P187例7-7;4．借款抵押 银行向财务风险较大、信誉情况不确定的企业发放贷款，往往需有抵押品担保，以减少自己蒙受损失的风险。 借款的抵押品通常是借款企业的应收账款、存货、股票、债券等。银行接受抵押品后，将根据抵押品的账面价值决定贷款金额，一般为抵押品账面价值的30%——90%。这一比率的高低取决于抵押品的变现能力和银行的风险偏好。 ;注意：抵押借款的资金成本通常高于非抵押借款，这是因为银行主要向信誉好的客户提供非抵押贷款，而将抵押贷款视为一种风险投资，因而收取较高的利息；此外，银行管理抵押贷款比管理非抵押贷款更为困难，为此往往另外收取手续费。企业取得抵押借款还会限制其抵押财产的使用和将来的借款能力。 ;5．偿还条件 贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内分期等额偿还两种方式。一般说来，