新三板业务知识与实务操作20130707.pptxVIP

新三板业务知识与实务操作 ;主要内容;第一章 新三板的简介; 目前，市场上俗称的“新三板”暨全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）。全国股转系统是继上海证券交易所、深圳证券交易所后，经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，主要为非上市股份公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务，为市场参与者提供信息、技术服务。于2013年1月16日在北京正式揭牌，全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构。 ;;新三板发展历程;;;指标;指标;数据统计截至2012年12月31日，共207家挂牌企业（含转板）;第二章 主要业务规则;一、交易制度——概述;一、交易制度——市场投资者;一、交易制度——股东人数突破200人;;现在新三板取消了对挂牌前通过增资形式持有公司股份的限售规定。;;二、融资方式——定向发行制度灵活;;三、信息披露及持续督导——挂牌前信息披露;三、信息披露及持续督导——持续信息披露;第三章 与其他上市板块的比较;;;第四章 挂牌意义;第四章 挂牌意义---对券商的意义;投资银行总部和经纪业务管理总部的协同发展 合理分工 各地营业部可以积极开拓区域范围内的拟挂牌企业的公关维护与项目承揽。 具体工作：利用自身资源，建立与各地方政府、园区管委会、地方证监局和其他业务主管部门的战略互信关系，了解各园区新三板业务的领导机构设置和鼓励政策、开展业务须履行的审批程序等，建立与园区相关部门的持续业务交流和企业选择机制，挖掘并持续跟踪具体企业，并及时推荐给投资银行部门。 投行部门负责建立项目筛选机制、牵头项目执行。 ;投资银行总部和经纪业务管理总部的协同发展 协同配合 营业部如具备符合条件的兼职员工，可由营业部安排兼职员工深度参与项目执行和后续督导工作，与投行专职人员共同开展企业的推荐挂牌、定向增资、持续督导和转板上市等投行工作。 投行部门负责项目的具体执行、进行质量控制、提供技术支持并定期对营业部相关人员进行业务培训。 收益共享 ; 项目承揽流程;一、增加企业融资渠道 二、提供阳光化、规范化的股份转让平台 三、反映挂牌公司的股份价值 四、提高公司治理水平 五、增强宣传效应、提升品牌形象 六、股权激励平台助企业引进、稳定核心员工 七、园区企业挂牌，政府提供财政补贴 ;;;;;;;;;;;;第五章 挂牌成本;挂牌时成本;挂牌后成本;挂牌隐性成本;第六章 挂牌条件;;49;50;51;52;53; 不限行业（违背社会良俗、国家政策限制的例外）； 优选行业：战略性新兴产业（节能环保、新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等） 公司设立过程规范（注册资本到位，不存在抽逃出资、虚假出资情形） 公司历次股权转让合法合规，不存在非法发行股份募集资金的情况 股东人数符合公司法相关规定（有限责任公司1-50人，股份公司2-200人） 不限所有制性质、 不企业 关联交易不限比例，但需说明产生的原因及对公司的影响，是否损害公司利益 同业竞争不是实质性障碍（为了利益人为划分除外），但需说明对挂牌企业经营的影响 不存在重大违法违规; 公司大额（5%以上）资产不存在产权纠纷 具有可持续经营能力 初步形成稳定持续的商业模式 财务规范（收入的真实性） 财务指标 必须先改制成股份公司（最近一年末净资产不低于500万元） 最近一年营业收入不低于2000万元（数据以报税数据为准） ; 有进入资本市场的意愿但暂不符合主板、中小企业板或创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司； 已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模扩大的公司； 具有创新业务模式，需要提升品牌、提高公司估值水平的公司； 希望借助资本市场力量扩大规模、做大做强、规范经营，实现跨越式发展的公司。;第七章 挂牌流程;三、全国股转系统挂牌流程、审批制度;;60