可转换公司债券1.pptVIP

可转换公司债券;学习目标;第一节 可转换公司债券基础知识;3.可转换公司债券的特征 (1)具有债券、股票双重性质； (2)利息固定； (3)换股溢价(一般为5％～20％)； (4)发行人具有期前赎回权； (5)投资者具有期前回售权。 4.可转换公司债券的类别 1、传统可转换债券 2、零息可转换债券 3、可交换股票的可转换公司债券 4、可交换优先股 ;5.可转换公司债券的优点 （1）对股份公司来说，可以在股票市场低迷时筹集到所需的资金；可以减少外汇风险，还可以通讨债券与股票的转换，优化资本结构；甚至可获取转换的溢价收入。 （2）对投资者来说，可以使手上的投资工具变得更加灵活，投资的选择余地也变得更加宽阔。 6.可转换公司债券性质 可转换证券主要包括可转换公司债券和可转换优先股。 普通可转换公司债券具有债权和期权双重属性。可转换债权一般还具有赎回和回售等特征。 ;7.可转换公司债券有何投资价值？ 1．可转换公司债券使投资者获得最低收益权。 2．可转换公司债券当期收益较普通股红利高。 3．可转换公司债券比股票有优先偿还的要求权。 二、我国的可转换公司债券 我国可转换公司债券的转股程序、交易规则 、本息的兑付 转股程序;我国可转换公司债券的交易规则;第二节 可转换债券与其他融资方式的比较;二、可转换债券和可交换债券的区别;第三节 发行可转换债券; ; ;一、典型案例 甲公司2005年初发行可转换公司债券，面值为1000万元，票面利率为7%，发行价为1010万元，期限为5年，每年末付息到期还本，该债券发行一年后可转为普通股股票，每100元债券面值转为80股普通股，每股面值为1元，不足转股部分以现金支付。乙公司于发行当日购入了面值为800万元的可转换公司债券，并于2006年初完成了转股，占到了甲公司5%的股份，达不到对甲公司的重大影响能力。其他购买者未进行转股。假定交易双方未发生相关税费，与之类似的没有转换权的债券市场利率为8%，乙公司购买该债券报酬率为6.76%。要求：根据上述资料，作出2005年、2006年甲公司和乙公司相关的会计处理。;;Thank you very much！ ppt制作： 奚天圆 张周静 俞郦瑶 小电影制作：朱丽 苏云燕 材料收集：陈慧 水莉莎 程洒洒 报告：邵才珍 赵何娟 冯紫君 组长：邱思诗