联立方程估计和模拟.ppt

* 说明一个广义矩估计GMM问题的一个重要方面是加权矩阵A的选择，EViews使用最佳选择是： 这里?是样本矩的协方差矩阵，依赖于未知的参数? ，为了获得 ? 的一致估计必须先知道? 的一致估计，EViews使用二阶段最小二乘法得出? 的初始值。 (1) White 异方差一致协方差矩阵 在操作时如果选择了GMM-Cross section选项，EViews使用White的异方差性一致协方差矩阵估计 ? ： (12.30) 这里，u 是残差向量，Zt 是k×p维的矩阵，在 t 时刻 p 个矩条件可写为： * （2）异方差和自相关一致协方差矩阵（HAC） 如果选择GMM-Time series选项，EViews用如下公式估计 ? ： (12.31) 这里 (12.32)