流动性风险管理培训教材.ppt

第.6.章 流动性风险管理;主要内容;流动性反映了商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括时间、成本和资金数量。 流动性风险既可能来自商业银行的资产负债期限错配，以及信用风险、市场风险等其他类别风险向流动性风险的转化，也可能来自市场流动性对银行流动性风险的负面影响，即由于外部融资市场深度不足或市场动荡，导致商业银行无法及时以合理价格变现或抵押资产以获得流动性支持。;通过对流动性进行定量和定性分析，从资产、负债和表外业务等方面对流动性进行综合管理。 保持良好的流动性的积极作用： （1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的： （2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系； （3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益； （4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。;6.1 流动性风险识别;巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类： （1） 最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资； （2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性； （3）商业银行可出售的贷款组合，一些贷款组合虽然有可供交易的市场，但在流动性分析的框架内却可能被视为不能出售； （4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。 需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。;2.融资流动性风险 是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效的满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力，应从零售负债和公司/机构负债两个角度进行深入分析： （1）零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度 （2）公司/机构客户可以便利的通过多种渠道了解商业银行的经营状况，对对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感。 商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能的提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险——收益平衡点。;6.1.1 资产负债期限结构;商业银行为了获取盈利而在正常范围内建立的“借短贷长”的资产负债期限结构（或持有期缺口），被认为是一种正常的、可控性较强的流动性风险。 在实践操作中，必须清醒地认识到，借入流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法。 因各种内外部因素的影响和作用，商业银行的资产负债期限结构时刻都在发生变化，流动性状况也随之改变。;6.1.2 资产负债币种结构;6.1.3 资产负债分布结构;;6.2 流动性风险评估;6.2.1 流动性比率/指标法; 对于流动性监管采用四项主要指标，即流动性覆盖率、净稳定资金比例，存贷比和流动性比例。 流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日净现金流出量×100%，不低于100% 净稳定资金比例=可用的稳定资金/所需的稳定资金×100% ，不低于100% 存贷比=各项贷款余额/各项存款余额×100% ， 不高于75% 流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额 ×100% ，不低于25% ;流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解商业银行当前和过去的流动性状况；缺点是其属于静态评估，无法对未来特定时段内的流动性状况进行评估和预测。此外，值得注意的是，不同商业银行的历史沿革、规模大小、管理能力、业务专长，以及获取流动性的途径和能力等方面各不相同，因此不能简单地根据一项或几项比率/指标就对不同商业银行的流动性状况和变化趋势作出比较和判断。 流动性比率指标法在应用过程中，必须综合考量各种内外部因素、参考多种比率/指标并辅以其他评估方法，才能对商业银行的流动性状况作出客观评价。;6.2.2 现金流分析法;为合理预测商业银行在未来不同时段内的流动性需求，商业银行应当尽可能准确预测未来特定时段内（如未来7 天、15 天、30 天）的新贷款净增值（新贷款额-到期贷款-贷款出售）、存款净流量（流入量-流出量），以及其他资产和负债的净流量，将上述各项资金净流量加总，再与期初的“剩余”或“赤字”相加，即可获得未来特定时段内的流动性头寸。 在实践操作中，现金流分析法通常和缺口分析等方法一起使用，互为补充。 现金流分析有助于预测商业银行未来短期内的流动性状况。但随着所能获得现金流量信息的可能性和准确性降低，流动性评估结果的可信赖度也随之减弱。;6.2.3 其他流动性评估方法;融资缺口= 贷款平均额- 核心存款平均额 如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，即： 融资缺口= - 流动性资产+ 借入资金 合