《第六章短期资金筹》-精选课件(公开).pptVIP

第六章 短期资金筹集方式 第一节 商业信用筹资 一、商业信用的特征 商业信用是一种直接信用行为， 特征：普遍性 方便性 建立在财务信用基础 第一节 商业信用筹资 二、商业信用的形式 应付账款：是购买企业的一种自然性融资 应付票据：是销货企业的一种短期资金来源 预收货款 ：销货企业在需要资金时，可以向银行贴现票据获得资金 第一节 商业信用筹资 三、商业信用条件 是信用提供方对付款时间和现金折扣所做的具体规定。 付款时间一般体现为赊购时销货企业允许的购货买方的付款延期期间、商业汇票的票面期限或预收账款是购买方允许的销货企业的延缓交货期间。 现金折扣是销货企业为鼓励购买方尽早付款而给与的价格优惠，丧失的现金折扣就是购买方为获得在一定期间的资金使用权所负担的成本。 第一节 商业信用筹资 四、现金折扣成本计算 企业要决定是否享用企业提供的现金折扣，放弃现金折扣的成本是影响购买企业进行决策的重要因素。 放弃现金折扣的成本= 第一节 商业信用筹资 决策原则： 若放弃现金折扣成本＞短期融资成本率（参照标准折扣期内付款 若放弃现金折扣成本＜短期融资成本率（参照标准）信用期付款 第一