银行间债券场非金融企业短期融资券业务指引精资料.pptVIP

第六章 债务融资 第一节 债务融资概述 一、债务的特征 1．负债是以往或目前已经完成的交易而形成的当前债务，凡不属于以往或目前已经完成的交易，而是将来要发生的交易可能产生的债务，不能当作负债； 2．负债是要在将来支付的经济责任； 3．负债是可以确定和估计的金额； 4．负债是需要用现金或其他资产支付的确实存在的债务； 5．负债有确切的债权入和到期日。 二、企业债务融资的必要性  （一）债务融资是解决企业资金不足的必不可少的方式 （二）良好的社会环境有利于企业负债经营 （三）债务融资与权益筹资比较，更具有优势 三、企业债务的种类 按偿付期的长短，一般分为短期负债和长期负债 （一）短期负债 1.应付金额当前可以肯定的流动负债 如应付账款、应付票据、短期借款等 2.应付金额不可以肯定的流动负债 如应交税金、应付利润等。 3.应付金额需要估计的流动负债 如企业因实行“三包”应付的修理费用等。 （二）长期负债 第二节 短期债务融资 一、商业信用 商业信用是指商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的企业与企业间的信用关系。 （一）应付账款 折扣百分比 360 放弃现金折扣的年成本=