企业海外上市前.pptVIP

企业海外上市前 私募融资策略 2006年9月.北京 内 容 中国企业海外融资现状 企业融资的途径和方法 企业海外私募程序和准备 海外投资者对中国企业基本要求 SPV公司的设立与私募融资 私募融资在上市流程中的安排 私募融资及海外IPO应注意的问题 上市后维护应注意的问题 中国企业海外资本市场现状-400余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业二十余家 中国企业海外资本市场现状-2004、2005海外募集资金总量与我国直接利用外资的比较  中国企业海外资本市场现状-2006上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较 企业融资的途径和方法 投资者的特点 郑锦桥 嘉富诚国际资本有限公司 董事长 企业融资 贷款融资 私募股权基金 战略投资者 信托融资 债券融资 股本融资 产业扩张 兼并收购 企业改制 策略投资 资产重组 技术改造 资本市场融资 财务融资 风险投资基金 产业投资基金 IPO 可转换债券 借壳上市 造壳上市 贸易融资 银行借贷 租赁融资 ＢＯＴ/ＴＯＴ 委贷融资 较大　　　　　　　　较大　　 较小 收益系数 较大　　　　　　　　很大 较小 风险系数 股权上市流通　　　　股权转让 股权转让或分红 退出方式 比较高　　　　　　　很高　 相对低 投资回报 很少参与　　　　　　有时参与 参与 参与管理 较短　　　　　　　　较短　　　 较长 投资期限 风险投资者　　　　　天使投资者 产业投资者 类型 项目 产业投资与风险投资的区别 大家好，今天 创造中国近六成GDP的中小企业，目前仅占主要金融机构贷款的16％。国家发展和改革委员会主任马凯27日表示，政府正积极采取措施，努力缓解融资难、贷款难这个制约中国中小企业发展的突出问题。　　马凯在“第一届东亚促进中小企业发展与投资高层研讨会”上表示，在间接融资方面，要通过扩大利率浮动范围，改进信贷考核办法和奖惩机制，并在商业银行设立中小企业信贷部门，提高小企业的贷款比重。　　银监会数据显示，当前银行贷款不断向大客户集中。截至今年6月底，贷款余额亿元以上的大客户在全国17家最大银行中，数量比重不足0.5％，贷款余额比重却超过50％。　　另据介绍，目前中国已设立中小企业担保机构2188家，累计受保企业达19万户，累计担保金额3000多亿元。