怡心冰淇淋公司财务预测作业zhao20121030上传版.pptxVIP

《财务分析与企业诊断》案 例 分 析;一、案例背景;一、案例背景;2.预测的前提 胡敏决定估算出：（1）2007年怡心公司必须增加的资金；（2）假如增加的资金通过借款来获得财务支持，那么2007年的收益情况如何？（3）假如增加的资金通过所有者投入来获得，则收益情况又如何？胡敏还邀请了刚刚获得MBA学位的吴大卫帮忙做这个工作。吴大卫提醒胡敏，2007年对公司来说将是一个非常关键的年份，销售额预计将增长25%，毛利率将保持目前水平（21%）。胡敏指出存货周转率将下降为6.5，材料支出将为101 481 000元。这说明2007年的销售成本将为98 750 000元。 至于管理费用和销售费用，吴大卫认为管理人员的工资应有显著提高，因为工资在过去三年内仅有略微的上涨，所以管理费用和销售费用有20%的增长较为合理。;2007年，固定资产将有明显增加。目前，怡心公司实际上按照最大的生产能力运行，由于预计需求仍将维持较高的水平，这就需要扩大生产能力以保持公司的竞争力。这些计划早已提出，虽然并不是一定要在2007年内完成，但2007年若不实施，公司在这一年度就不可能有新的发展。一个合理的预算是在2007年购买500万元的机器设备，假设当年不提折旧。 胡敏认为，去年向供应商付款时有点拖欠，2007年应更快付款，否则供应商将很不满意，而且提前付款还能得到现金折扣。 胡敏和吴大卫都认为在过去几