上市违公法董司定事期责报任认告信定研息披究露.PDFVIP

上违市法公董司事定期责报任认告信定研息披究露 甘培忠；周 淳 摘 要：中国证监会对上市公司信息披露违法案件中董事责任的追究，是遏制信息披露违 法、促使上市公司规范运作的重要手段。中国证监会对上市公司定期报告披露违法的行政处 罚案例的分析和整理表明：中国证监会在对董事行政责任中责任主体的认定、归责原则的确 立、具体行为标准的产生和应用等方面，补充和完善了现有法律规定的不足，丰富了我国信息 披露制度和上市公司治理规则。 关键词：董事责任；直接责任；归责原则；勤勉尽责标准 中图分类号：DF438.7文 妆晔堵耄篈文 卤嗪牛?673-8330（2012）03-0065-11 信息是证券市场效率的核心要素，提高证券市场有效性的关键在于减少信息成本。[1]上市公司强制 性信息披露制度可以减少整个市场的信息获得成本，如上市公司的定期报告被视为上市公司管理层和 证券持有人之间最有效的交流方式。[2]但欺诈或信息不足则会减损证券市场资源配置的效率。[3]因此，证 券监管机构对上市公司定期报告披露的监管和违法行为的责任追究显得尤为必要。多年来，信息披露 一直是中国证监会证券监管的核心环节。由于民事诉讼发展不