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2012 年造价工程师考试案例分析真题及答案 试题一：（ 20 分） 　　某拟建工业项目建设投资 3000 万元，建设期 2 年，生产运营期 8 年。其他有关资料和 基础数据如下： 　　 1．建设投资预计全部行程固定钉资产，固定资产实用年限为 8 年，残值率为 5%，采 用直线法折旧。 　　 2．建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为 1800 万元，贷款年利率为 6%，按 年计息。贷款在两年内均衡投入。 　　 3．在生产运营期前 4 年按照等额还本付息方式偿还贷款。 　　 4 ．生产运营期第一年由资本金投入 300 万元作为生产运营期间的流动资金。 　　 5．项目生产运营期正常年份营业收入为 1500 万元，经营成本为 680 万元，生产运营 期第 1 年营业收入和经营成本均为正常年份的 80%，第 2 年起各年营业收入和营业成本均 达到正常年份水平。 　　 6．项目所得税税率为 25%，营业税金及附加税率为 6%。 　　问题： 　　 1．列式计算项目的年折旧额。 　　 2．列式计算项目生产运营期第 1 年、第 2 年应偿还的本息额。 　　 3．列式计算项目生产运营期第 1 年、第 2 年的总成本费用。 　　 4 ．判断项目生产运营期第 1 年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求，并通过列 式计算说明理由 　　 5．列式计算项目正常年份的总投资收益率。 　　（计算结果均保留两位小数） 【参考答案】 问题 1： 　　建设期第 1 年贷款利息 =1800.00/2 ×50%×6%=27.00万元 　　建设期第 2 年贷款利息 = （1800.00/2+27.00+1800/2 ×50%） ×6%=82.62万元 　　建设期贷款利息合计 =27.00+82.62=109.62 万元 　　固定资产原值 =建设投资 +建设期贷款利息 =3000.00+109.62=3109.62 万元 　　年折旧额 =3109.62 ×（1-5%）/8=369.27 万元 　　 问题 2 ： 　　（ 1）运营期第 1 年年初贷款本息和 =建设期贷款总额 +建设期贷款利息 =1800+27+82.62=1909.62 万元 　　（ 2 ）还款期 4 年中每年等额还本付息额 =1909.62 ×（A/P ， 6%，4 ）=551.10 万元 　　运营期第 1 年应付利息 =1909.62 ×6%=114.58万元 　　运营期第 2 年应还本金 =551.10-114.58=436.52 万元 　　运营期第 2 年应付利息 = （1909.62-436.52 ） ×6%=88.39万元 　　运营期第 1 年应还本金 =551.10-88.39=462.71 万元 　　 问题 3 ： 　　总成本 =经营成本 +折旧 +摊销 +利息支出 　　运营期第一年总成本 =680×80%+369.27+114.58=1027.85万元 　　运营期第二年总成本 =680+369.27+88.39=1137.66 万元 问题 4 ： 偿债备付率 = （息税折旧摊销前利润 -所得税） / 应还本付息额 利润 =营业收入 -营业税及附加 -经营成本 =1500*0.8* （1-6%）-1027.85=100.15 万元 所得税 =利润总额 * 税率 =100.15*25%=25.04 万元 息税折旧摊销前利润 -所得税 =营业收入 -营业税及附加 -经营成本 -所得税 =1500*0.8* （1-6%）-680*0.8-25.04=558.96 万元 应还本付息额