期权（专题报告）.PDFVIP

C H I N A F U T U R E S R E S E A R C H [table_maiN] 金融衍生品跟踪报告模板 期权研发报告：套期保值系列之一 期权的Delta 对冲策略对比分析 期权（专题报告） 摘要： [table_iNvest] 期权的非系统对冲方法（以固定时间间隔进行对冲、对冲 作者姓名：邓璎函 至一个delta 带、根据标的资产价格变化的对冲）有各种缺陷。 dengyinghan@ 基于效用最大化的方法 Hodges-Neuberger 范式从理论上解决 电话：023 了对冲问题，但在实践中难以实施，于是有了Whalley-Wilmott 期货从业资格号：F0299690 渐近方法和Zakamouline 双渐近方法。 本文详细分析了Whalley-Wilmott