运用法律手段强化小贷公司风险防范能力.docx

??柱：??最 信用风险运用法律手段强化小贷公司风险防范能力?1 ??柱：??最 信用风险 作者：万波、唐晓韵 1990?年代初期我国扶贫项目开始引进小额信贷，特别是?2008 年央行与银监会出台试点意见以来，小贷行业的迅速发展，如何在 小贷公司的日常经营中有效控制各类风险成为了重中之重。今天非 常荣幸，受我们协会邀请和大家就小贷公司风险防范这个话题进行 探讨。 风险防范是一个常讲常新的话题，同时又是一个很大的话题， 我们感到并不是那么好讲，原因我想有几个方面，一是风险尤其是 金融风险本身，具有复杂性、多元性和耦合性。1995?年巴林银行倒 闭，就是一个市场风险、操作风险的结合体，Basel?委员会归纳的风 险类型及评估方法可见下表。二是小贷行业自身的一些特色，譬如 更重视人与人之间的沟通，而不是传统意义上的报表分析、法律防 范和法律控制，如许多小贷公司推崇的?IPC?和法国沛丰的技术，都 具有这一特点。三是传统观念上，律师的业务多在事后法律救济这 个层面，事中法律控制和事前法律策划的重视和推广不够，影响了 律师全面风险控制的视野和能力，实际上，目前国内比较领先的律 所，法律服务阶段已实现了从后端走向前端、从点到线到面的转变。 评估方法 第一支 Credit?Risk 标准法(Standardized?Approach) 1 低资本 要求  市场风险 Market?Risk 作业风险 Operational?Risk 基础内部评等法(Foundation?IRB?Approach) 进阶内部评等法(Advanced?IRB?Approach) 标准法(Standardized?Approach) 内部模型法(Internal?Models?Approach) 基本指标法(Basic?Indicator?Approach) 标准法(Standardized?Approach) 内部衡量法(Internal?Measurement?Approach) 第二支柱：检讨监督程序(Supervisory?Review?Process) 第三支柱：市场制约 (Market?Discipline) 主要财务揭露(Core?Disclosure) 其他附注揭露(Supplementary?Disclosure) 但无论如何，目前信用违约成本较低的国情下，运用法律手段 强化我们小贷公司的风险防范能力，还是具有相当的现实意义的， 下面我们就从事前、事中、事后三个维度，与各位高管们交流一下 小贷公司的风险防范措施。 一、?事前法律策划 事前法律策划可以从如下四个方面入手：（1）现金流控制； （2）物流控制；（3）担保措施；（4）争议解决。 （一）现金流控制设计 现在很多公司的现金流量表都存在不同程度的不实，我们小贷 公司在进行现金流控制设计时，第一步就要避免简单的报表分析方 法。我们通过以下三个案例，来看一下现金流量表不实方法包括哪 1 本文内容系根据?2013?年?4?月?28?日作者在上海市金融服务办公室和上海小额贷款公司协 会主持的“上海小贷协会?2013?年专项培训第二期”上的讲课录音整理而成。 2 些： 案例一：某公司?2012?年第一季度将应收票据背书转让?400?万元。 在现金流量表中“收到其他与投资有关的现金”只有?47?万元，“收 到其他与筹资有关的现金”只有?80?万元，显然票据贴现收到的现金 不是计入上述项目，而是计入“销售商品、提供劳务收到的现金”。 可见，该公司利用现金流量表编制漏洞，将现金流入纳入经营活动 现金流，用以达到美化经营现金流的目的。 案例二：某公司拟融资?4000?万，审计公司发现?2010、2011?年 “经营活动现金流”为-800?万元和?700?万元，远远小于“经营活动 的利润”的?1000?万和?2400?万，说明经营利润主要来自权责发生制 下应计利润的增加，缺乏现金支撑。2012?年，现金流量表显示“经 营活动现金流”有所好转，达到?2200?万元，已接近经营活动利润。 但分析会计报表附注发现，2012?年应付账款在年初?500?万元的基础 上增加到?1800?万，说明公司通过延迟付款以减少当年现金支出。可 见，该公司通过人为延迟支付款项，虚增现金流收入。 案例三：某公司是某商街的开发商，该公司将商铺部分出租、 部分出售，为实现对商街的统一管理，该公司对所有出售商铺实行 售后回租策略，租赁期一般为?3?年。该公司会计报表显示每年其应 向小业主支付售后回租的租金?970?万元，计入“支付的其他与经营 活动有关的现金”。律师尽调后发现，对于负?1?层商铺，公司基本采 用的是分?3?年逐年支付租金的方式；但对于负?2?层商铺，销售定价 明显偏低，且企业未提供实际支付凭证。实际上，负?2?层商铺，