核心指数第一次定期调整指数效应分析.docxVIP

目 录 一、 指数效应微观分析 3 （一）指数效应历史水平分析 4 （二）2019 年中指数效应水平 8 （三）调仓规模对指数效应的影响分析 9 （四）指数效应背后的调仓行为分析 10 （五）自由流通量调整指数效应分析 12 二、结论 15 法律声明 16 图表目录 表 1 本次沪深 300 调样在二级行业中变动情况 1 表 2 核心指数调入调出股票数量 2 表 3 沪深 300 指数调入样本价格效应 4 表 4 沪深 300 指数调出样本价格效应 5 表 5 沪深 300 指数调入样本成交量效应 5 表 6 沪深 300 指数调出样本成交量效应 6 表 7 核心指数价格指数效应 8 表 8 调入调出超额收益率Wilcoxon 秩和检验的p 值 8 表 9 重要指数成交量指数效应 9 表 10 调入调出样本调仓规模与市值变化 10 表 11 调入调出样本调仓天数 10 表 12 部分沪深 300 指数产品跟踪误差（只展示规模超过 10 亿的基金） 11 表 13 非参数检验的p 值 12 表 14 历年沪深 300 指数档位上升效应 12 表 15 历年沪深 300 指数档位下降效应 13 表 16 沪深 300 指数档位变动的价格效应和成交量效应 14 表 17 沪深 300 指数