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经济增长股票市场论文 　　 　　对股票市场和经济增长之间关系的研究是一个涉及面比较多的复杂问题那么经济增长如何促进股票市场呢 　　 　　一、变量的因果关系分析 　　 　　(一)单位根检验 　　 　　采用ADF法进行单位根检验 　　 　　检验结果中AIC是信息秩统计量用以确定检验模型采用的滞后阶数kAIC值越小则采用的滞后阶数越理想 　　 　　通过检验可知LGDP、LCAP、LVAL、LTURN几个变量水平序列不稳定而其一阶差分序列在不同显著水平下拒绝含有单位根的假设因此为典型的I(1)时间序列 　　 　　(二)协整检验 　　 　　Engle和Granger指出协整关系是指属于同阶非零单整的两个或两个以上时间序列尽管是非平稳序列但如果它们的某个线形组合可能构成零阶单整序列则认为两个变量序列之间存在协整关系 　　 　　从协整的定义中可以看出其经济意义所在两个变量虽然具有各自的长期波动规律但是如果它们是协整的那么它们之间就存在着一个长期稳定的比例关系 　　 　　传统的计量经济学模型是从已认知的经济理论出发选取变量回归残差往往是非平稳的不能排除伪回归的现象而协整理论提供了一个新的检验模型变量选取是否合适的方法 　　 　　协整检验的方法较多本文采用EG检验 　　 　　二、我国股票市场不稳定性分解与经济增长在流动性 　　 　　过剩和经济增长乏力的大背景下全球经济显现出