有价证券风险管理.ppt

有价证券风险管理方式 目 录 一、金融风险管理概述 二、有价证券投资方法 1、固定金额投资计划法 2、杠铃结构投资方法 3、分散投资法 4、投资三分法 5、梯形期限策略 一、金融风险管理的概述 1、定义 金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或者可能性。 2、几点说明 （1）金融风险是与损失联系在一起的。金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；二是相对损失；三是潜在的损失。 （2）金融风险是金融活动的内在属性。只要存在金融活动，就必然存在金融风险。 （3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。 （4）金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。 一、金融风险管理的概述 3、金融风险管理的目标 金融风险管理的最终目标是在识别和衡量风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以防止和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健进行。 4、 金融风险的分类 按形态划分 （1）信用风险。是指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。 （2）流动性风险。是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。 （3）利率风险。是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。 （4）汇率风险。是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。 （5）操作风险。是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。 一、金融风险管理的概述 （6）法律风险。是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。 （7）通货膨胀风险。是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。 （8）环境风险。是指金融活动的参与者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。 （9）政策风险。是指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。 （10）国家风险。是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。 一、金融风险管理的概述 按主体划分 （1）金融机构风险 （2）企业金融风险 （3）居民金融风险 （4）国家金融风险 按性质划分 （1）系统性风险 （2）非系统性风险 按层次划分 （1）微观金融风险 （2）宏观金融风险 按地域划分 （1）国内金融风险 （2）国外金融风险 一、金融风险管理的概述 面对如此多复杂多样的各式风险，我们应该如何应对？ 科学的风险管理方法，可以有效的使金融风险得到有效的控制，从而达到资本的安全性、收益性两全的最中目的。 我们个人作为不同的经济主体必然会面临各种各样的金融风险，了解金融风险的管控方式，可以提高自己的投资理财能力，同时在进行业务推动的时候也更具专业性，获取客户的信赖。 二、有价证券投资方法 有价证券的投资是我们日常会接触到的最多的金融投资方式，针对个人或者家庭来讲，有价证券是最为实用有效的投资手段。 1.有价证券的含义 证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，其含义非常广泛。从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益 。 2.有价证券的分类 可以按证券发行主体 、按证券适销性分类 、按证券上市与否分类 、按证券收益是否固定分类 、按证券发行的地域和国家分类 、按证券募集方式分类 、按证券性质分类 等九种分类方式。日常生活中经常涉及到的有股票、基金、保险、债券、期货等等金融衍生产品 二、有价证券投资方法 3、有价证券风险 在前面所讲的金融风险中大部分都会对有价证券产生影响，这里就不多赘述。 面对琳琅满目的有价证券，我们如何才能在错综复杂的金融市场中，在保持资本安全性的前提下获得最大收益呢？这是每一个具有科学投资理财理念的人所有的共同疑问，每个投资更多的是依靠自己在金融市场中摸爬滚打，自我总结的经验，来进行投资分析。没有进过科学的、系统的总结，这样的投资方式风险性极高，很难保证资本运作的安全性。 二、有价证券投资方法 下面就将一些常用的有价证券投资方法与大家共同分享。希望对大家在投资理财的过程中，有所帮助。 二、有价证券投资方法 固定金额投资计划法 　　 固定金额投资计划法的定义 　　固定金额投资计划法，又称定额法和常数投资计划法。是证券投资的方法之一。 　　固定金额投资计划法是指投资者把一定的资金分别投向不同品种（股票、债券、期货），其中将投资于一个品种的金额固定在一个水平上，当账面盈利达到固定金额的一定比例时，就用增殖部分同比例投资于另一个品种，用于增加盈利机会；反之，当账面亏损低于其固定