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上海单市场股票?ETF?业务分析 方案 公司名称 深圳市金证科技股份有限公司 文档编号 文档名称 上海单市场?ETF?投资端 文档版本 V1.0 起草 何琳琳 起草日期 审批 审批日期 版本号 日期 状态 修订人 摘要 1.0 C 何琳琳 初稿 修订历史 状态标识：C?–?Created A-?Added M?-?Modified D?-?Deleted 1 前言 1.1?背景 “交易型开放式指数证券投资基金”（Exchange?Traded?Fund，以下简称?ETF），简称“交易型开放式指 数基金”，又称“交易所交易基金”。 　　ETF?是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以如买卖股票那么简 单地去买卖“标的指数”的?ETF，可以获得与该指数基本相同的报酬率。 　　ETF?是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以像买卖 封闭式基金或者股票一样，在二级市场买卖?ETF?份额；同时，ETF?也具备了开放式基金可自由申购赎 回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回?ETF?份额。 　　ETF?通常由基金管理公司管理，基金资产为一篮子股票组合，组合中的股票种类与某一特定指数 （如上证50指数）包含的成份股票相同，股票数量比例与该指数的成份股构成比例一致。例如，上证50 指数包含中国银行、中国石