外部审计与上市公司信息披露质量.pptxVIP

外部审计与上市公司信息披露质量; 外部审计是指独立于政府机关和企事业单位以外的国家审计机构所进行的审计,以及独立执行业务会计师事务所接受委托进行的审计。 外部审计包括国家审计和社会审计。国家审计是指由国家审计机关所实施的审计。国家审计的主体是审计署以及各 省、市、自治区、县设立的审计机关，对被审计单位的财务财政活动、执行财经法纪情况以及经济效益性 进行审计监督。社会审计是指由经政府有关部门审核批准的社会中介机构进行的审计，其主体是注册会计师。;;;2.信息披露概念、方式 信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。 上市公司信息披露是公众公司向投资者和社会公众全面沟通信息的桥梁。目前，投资者和社会公众对上市公司信息的获取，主要是通过大众媒体阅读各类临时公告和定期报告。投资者和社会公众在获取这些信息后，可以作为投资抉择的主要依据。真实、全面、及时、充分地进行信息披露至关重要，只有这样，才能对那些持价值投资理念的投资者真正有帮助。 上市公司的信息披露主要分为定期报告和临时报告两类：定期报告包括年度报告和中期报告。 中期报告分为前半个会计年度的半年度报告和季度报告。季度报告分为一季度（春季度）报告和三季度（秋季度）报告。 临时报告包括的内容和形式较为广泛。较为常见的有股东大会决议公告、董事会决议公告、监事会决议公告。其他重大事项也会由一些中介机构同时发布信息，如回访报告、评估报告和审计报告、律师见证报告，等等。;3.信息披露制度国外发展历程 公司所有权和经营权的分离导致了信息披露制度的出现。所有者和经营者之间因信息不对称和利益目标的差异诱发经营者的道德风险，为了降低代理成本，经营者需要向委托人报告公司的财务状况以及经营成果等相关情况来解脱其受托责任，而委托人则要依据披露的相关信息了解经营状况及经营者履行受托责任的情况。如果没有两权分离，信息披露虽有存在可能，但未必就是一种必需品。伴随??资本市场的蓬勃发展，所有者呈现高度的分散化，为了保护他们的权益，全面且系统的信息披露制度就显得尤为重要了。从信息披露制度的起源和发展过程来看，信息披露制度经历了四个阶段:自由放任期、建立初期、规范期和反思期。;1)自由放任期(19世纪40年以前) 信息披露制度是股票市场发展的内在要求。1581年，英国创立了世界上第一家股份公司即土耳其公司，并发行了面值25英镑、总值6000英镑的股票。1602年，荷兰成立了东印度公司，允许在阿姆斯特丹贸易所公开发行股票。此后，股份制成为主流的商业组织模式，促进了西方国家资本市场的发展。但是作为新生事物的股票，人们对其缺乏深刻的认识，加上政府的不干预政策，导致了公司没有动力对外界提供信息披露，这为危机的爆发埋下了伏笔。1720年，英国爆发了‘南海公司事件”，股价暴跌，投资者遭受了惨重的损失，引发了一场全面的信任危机。为了保护投资者的权益，维护股票市场的正常发展，英国出台了 《1720年泡沫法案》，并将股份能自由流通交易的大型股份公司定性为非法。这一规定在一定程度上阻止了股票市场的发展壮大，起到了矫枉过正的作用。;2)建立初期(19世纪40年代至20世纪20年代) 随着工业革命的蓬勃发展，产业规模的日益扩张，对资金的需求猛增，英国于1825年被迫废除了《1720年泡沫法案》。1844年，英国颁布了《公司法》，对资产负债表作出了详细而具体的规定，从而奠定了现代意义上的强制性信息披露制度的基础。 随后，英国对《公司法》作出了几次修订。1855和1856年修订的《公司法》规定了资产负债表和公司章程的标准格式等。1862年修订的《公司法》规定红利只能从净收益中支付。1907年修订的《公司法》要求公司向负责公司注册的官员提交己审计的资产负债表，并要求披露己支付股东的股息、利率、股票或债券发行费、债券折价。;;3)规范期(20世纪30年代至20世纪末) 1929一1933年经济危机推动了资本市场公司信息披露制度的建设，从经济危机中，人们普遍认识到自由放任的管理模式存在着严重缺陷，必须进行彻底的改革。美国于1933年在借鉴《蓝天法》的基础上出台了《证券法》，其目的是倡导要求充分披露原则，要求上市公司必须公开、真实、详细地披露公司经营状况等相关信息，减少外部投资者与内部经营者的信息不对称。1934年美国又颁布了《证券交易法》，进一步强调了充分披露原则，要求上市公司需要定期提供年度和中度报告，保证投资者充分了解公司的信息，并对所披露信息的真实性承担法律义务。;;4)反思期(21世纪初) 2001年美国最大能源交易商—安然公司因会计造假事发而申请破产，引起了资本市场的巨大恐慌。负责审计的原国际五大会计公司之一安达信会计公司也由于安然公司的审计失败