最新商业银行流动性风险的影响因素分析.pptxVIP

;行应付存款提取的准备金不足，便很容易引起流动性风险的发生 。当然，商业银行可以通过发 行大额可转让定期存单或向外借款等主动负债方式取得资金 ，但这种主动负债方式同样存在 不确定性因素 ，一是存在借款费用方面的风险，二是存在资金有效供给方面的风险 。因此 ，即使 商业银行以主动负债方式获取资金 ，流动性风险发生的可能性也依然存在 。 其次，流动性风险产生于资金运用的不确定性和不规则性 。 商业银行通过负债业务不断吸收存款 ，又不断地应付客户的提款需求 ，此存彼取的结果是 形成一定量的“稳定余额” ，这一余额商业银行可以用于放款和投资 。由于商业银行无法控制存 款人的存入和提取行为，所以它很难测和确定这种“稳定余额”的大小 。另一方面 ，客户的贷款 需求也是多种多样 ，难以准确预测 。比如，客户何时需要贷款 ，需要多少贷款 ，是按期归还还是 愈期归还等，都是不确定的 。如果商业银行不能筹措资金满足资信良好的客户的贷款需求 ，那 么，商业银行将失去获得更多利润的机会 。 总之 ，商业银行既要对信誉好的客户融通资金 ，又要随时满足存款人的提款要求，但商业 银行不能准确地知道借款人什么 时候借款多少，存款人什么时候提取多少。这种资金运用和资 金来源的不确定及不规则性导致了商业银行经营过程中流动性危机的发生 。 （二） 流动性风险产生的深层原因 假如商业银行把所有的资金都运用于现金资产或易变现资产上 ，那么，流动性风险绝没有 发生的可能 ，但商业银行是以利润最大化为经营目标的 ，它不可能为了回避流动性风险而放弃 盈利 ，而只能以承担尽量小的流动性风险为代价 ，最大限度地获得利润 。本文认为 ，商业银行资 产负债的盈利性与流动性的矛盾，是产生流动性风险的深层次原因 。 追求盈利不但是商业银行经营总目标的要求 ，也是其加强自身实力 、巩固信誉 、提高竞争 力的基础 。然而 ，商业银行是经营货币信用的特殊企业 ，它主要靠负债经营 ，自有资本占很小比 重。因此，商业银行必须首先考虑安全 ，避免发生流动性风险 ，然后才能求盈利，求发展 。一般 ???来 ，流动性强的资产，其盈利率较低；而流动性差的资产盈利率较高 。 一般情况下，可以按流动性大小把银行资产分为三大类 ，第一类是现金资产 ，包括在中央 银行的存款，库存现金和存放同业 。这类资产的流动性最强 ，但属于非盈利资产，不能为商业银 行带来收益 。第二类是流动性较强的资产 ，相当于第二准备金，包括短期证券 、短期票据和短期 放款。这些资产既能保持一定的盈利性，又能随时或在短期内变现 。由于这些资产的到期日较 短 ，因此，可以在到期前以最低的市场风险抛售 ，转化为现金 。这类资产的主要功能是随时提供 流动性 ，缓解流动性不足的风险 。第三类资产是变现能力很差的资产 ，包括长期贷款 、长期证券 投资。这类资产的收益率往往很高，但以高风险为代价 。可以看出，随着资产流动性的降低 ，其 盈利能力是上升的，说明了流动性与盈利性反向的变动关系 。商业银行必须在盈利性和流动性 之间权衡选择，这主要以阶段性策略目标为依据 。如果一家商业银行以短期利润为目标，那么， 策略在于提高短期内资产的收益水平 ，但要充分考虑这种策略的后果 。例如，为了增加利润而 放弃一些流动性较强的资产 ，比如减少短期国库券的持有数量，增加长期抵押放款 。长期抵押 放款的直接收益水平高于国库券 ，并且，银行发放抵押贷款的资金来源是活期存款和直接成本 较低的往来帐户 ，其成本会低于客户的长期存款 。这些措施综合起来产生的结果就是扩大了利 差，在业务费用和管理费用不变的条件下 ，提高了短期收益 。但是 ，以吸引短期存款资金来发放 长期抵押贷款是有风险的，就是说，收益的不确定性增加了 。如果存款人提取存款，则银行的流 动性就会发生问题，该银行必须寻找别的资金来源 ，以缓解资金需要 。另外，由于银行的资产大; ; ; ;口为负值。那么，在资产或负债到期或重新定价时 ，资产的收益率会濒于负债的成本率 ，这样 ， 现金流入量小于现金流出量，其后果是：虽然对流动性的影响不大，但会直接减少当期的利息 收入，使盈利减少 。综合以上情况，当预期利率上升时，流动性充足 ，不会发生流动性不足的风 险。唯一的问题，是把闲置资金投资于中 、长期资产以使收益增加 。此时，商业银行的管理重点 应侧重于投资 、放款和盈利性管理 。 当预期利率下降时，正好出现相反的情况，这时，商业银行的存款额会因社会投资和消费 过度膨胀而急剧下滑 。存款余额的急速减少，迫使银行必须调动一切可利用的流动性 ，包括动 用第二准备金和出售资产 。更为糟糕的是，此时获得主性负债的能力已经很小 ，资金来源相当 紧张 。社会对贷款的需