大额闲置资金管理新途径.pptxVIP

　 债券回购交易是一种以债券作抵押的资金借贷行为。在交易中，买卖双方按照一个互相认可的利率（年利率）和拆借期限，达成资金拆借协议，即以券融资方（资金需求方）以相应国债作足额抵押，获得一段时间内的资金使用权；以资融券方（资金供应方）则在此时间内暂时放弃资金使用权，获得相应期限的债券抵押权，并于回购到期日收回本金及相应利息。这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而买方的目的在于获得资金的使用权。 正回购一般则是一些商业银行，大型企业 ，转让出手中的一部分债券，从而达到融资的效果。　回购分类 在上交所的交易系统中，目前提供1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九个国债回购品种。如1天国债回购GC001，其交易代码为204001；14天国债回购GC014交易代码为204014；182天国债回购GC182，交易代码为204182。品种收益（年化）GC0013.700 ; 1.175GC0022.810 ; 1.355GC0031.500 ; 1.130GC0041.800 ; 0.805GC0073.600 ; 3.025GC0141.100 ; 3.005GC0284.000 ; 4.400GC0915.000 ; 5.000GC1820 ; 0活期0.57天存贷款1.35日新月异3.4国债逆回购的交易流程 （1） 回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客