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PPP 模式面临的风险及其应对策略 　　摘要：随着新型城镇化建设不断加快，PPP 模式在城 镇化建设中应用越来越广泛，准确的风险分析是 PPP 项目 成功的关键因素之一。我国 PPP 模式运作中存在政治风险、 法律风险、经济风险、融资风险、运营风险，应通过增强 诚信体系建设，切实维护各参与方权益；完善长效机制建 设，形成协作配合新格局；完善相关法律法规，提供安全 的外部环境；建立合理的风险分担机制，保障各参与方利 益等对策防范和化解 PPP 风险。 　　关键词：PPP 模式；融资模式；风险分析；公私合作； 城镇化建设 　　中图分类号：F283 文献标识码：A 文章编号：1673- 1573（2018）02-0053-06 　　随着新型城镇化建设步伐的加快，政府部门在推动基 础设施建设中的负担不断加重，金融供给不足成为抑制城 镇化发展的重要因素。为拓宽城镇化建设融资渠道，PPP 作 为一种公私合作的新型融资模式应运而生。PPP 不仅仅是简 单的融资模式，它是指政府借助社会资本的资金、技术、 管理、创新机制等优势，合作完成公共服务设施的建设， 进而完成政府部门职能，同时也增加了社会资本的获利机 会。目前，政府部门积极推广 PPP 模式的应用，《国务院关 于加强城市基础设施建设的意见》与《中共中央关于全面 深化改革若干重大问题的决定》均提出，未来要建立起政 府、市场合理分工的城市建设投融资机制，鼓励更多社会 资本参与进来。 　　推广 PPP 模式的最终目的是更好地提供公共物品，争 取实现各参与方的利益最大化，准确的风险分析在很大程 度上决定了 PPP 项目的顺利实施。因此，深入研究 PPP 模 式运作过程中潜在的风险问题，提高 PPP 模式运作的精确 性具有重要意义。目前，我国对 PPP 模式的探索已具备了 一定的实践经验，有了一些成功案例，在较大程度上缓解 了我国基础设施建设的资金缺口；与此同时，国内 PPP 模 式应用起步较晚，理论层面研究较为浅薄，政府和社会资 本缺乏 PPP 项目实施过程中的风险分析经验。因此，深入 分析 PPP 模式面临的风险，有针对性地提出对策建议，对 保障 PPP 项目的成功、实现政府和社会资本的利益最大化 意义重大。 　　一、PPP 模式的类型、功能与特征 　　PPP（Public Private Partnership）即公私合作，起源于 土耳其，发展完善于英国。20 世纪 70 年代，英美政府为解 决资金不足危机，主动引入社会资本参与基础设施项目供 给；20 世纪 80 年代中期，中等发达国家为解决债务危机、 推动经济发展，1984 年，土耳其提出 BOT（建设―运营― 转让）概念，并应用到阿科伊核电厂项目当中，随后被其 他发展中国家效仿。新公共管理运动中，公共服务供给的 市场化改革将引入私人部门作为核心内容，1992 年，英国 政府提出 PFI（私人融资计划）模式，随后 PPP 模式在全球 基础设施领域逐渐得到推广。目前，PPP 模式已经成为全球 各国进行公共基础设施建设的重要模式之一，并逐步得到 完善。 　　20 世纪 90 年代，我国初步将 PPP 模式引入到基础设施 建设项目中，2000 年后，PPP 模式得到认可并逐渐得到开 展；2008 年，金融危机的爆发抑制了 PPP 模式在国内的推 广；2014 年，国家新城镇建设规划的出台，使得 PPP 模式 重新得到推广和发展。随后，政府相关部门从定义、理念、 操作等层面对 PPP 模式进行完善并出台一系列政策，促进 PPP 模式在公共服务和基础设施的应用。 　　（一）PPP 模式的类型 　　在国内，PPP 模式被定义为一种政府部门和社会资本在 实施基础设施建设过程中的长期合作关系。狭义上，PPP 模 式指在利益共享原则下，公共部门引入私人部门构成特殊 机构，共同实施基础设施构建，期满后移交公共部门；广 义上，PPP 模式包含所有因提供公共服务产品而在两部门之 间建立的合作模式，包括特许经营权类、外包类以及私有 化。 　　外包类 PPP 项目指由政府部门投资，整个项目的所有 权归属于政府部门，社会资本负责整个项目建设、运营阶 段的一项或几项职责。在此类 PPP 项目中，社会资本只是 受政府委托提供服务，并从中获得相应回报，积极性相对 较低，承担的风险相对较小。 　　特许经营权类 PPP 项目是指公共部门给予社会资本特 定的权利，允许其参与项目投资，通过一定的合作机制， 双方共同享受项目收益、分担项目风险。在此类项目中， 社会资本的参与度较高，根据合同约定，负责整个项目的 投资、建设、运营和管理，并在后期将整个项目的所有权 转移给公共部门，公共部门根据项目的实际运营情况，给 予社会资本一定的补偿或收取一定的经营费用。这类项目 顺利实施的重要影响