金融基础第十一章.ppt

第十一章 金融危机 货币危机与防范 1 银行危机与监管 2 其他金融危机 3 学习目标 能力目标： 能够分析金融危机案例 能够对金融监管进行解释 知识目标： 理解货币危机、银行危机及其它危机的含义 熟悉金融危机的防范与监管 引导案例 历史上的金融危机 1637年郁金香狂热 1720年南海泡沫 1929年股市大崩溃 1994年墨西哥金融危机 1997年东南亚金融危机 2007年美国次贷危机 金融危机自资本主义的出现以来从未停息，经常以各种形式侵袭全球不同的国家和地区。 金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。 第一节 货币危机与防范 一、货币危机 货币危机是指货币的大幅度贬值。因货币价值包括对内价值和对外价值，所以货币危机可分为国内货币危机和国际货币危机，现代意义上的货币危机一般是指国际货币危机。 亚洲金融危机 自1997年7月开始到1998年初，亚洲地区爆发了区域性金融危机，其波及范围之大影响程度之深出人意料。1997年7月2日，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，当天泰铢兑美元下跌了17%，引发了一场席卷东南亚和东亚地区的金融大动荡。 1）金融监管乏力和不计代价的追求高速经济增长，盲目投资，导致经济发展畸形 2）金融市场自由化过早，金融制度安排不健全 3）国际游资对东南亚货币进行攻击 二、外汇储备 （一)什么是外汇储备 为了应付国际支付的需要，各国的中央银行及其他政府机构集中掌握的外汇。 外汇储备的具体形式是，政府在国外的短期存款或其他可以在国外兑现的支付手段。如外国有价证券，外国银行的支票、期票、外币汇票等。 主要用于清偿国际收支逆差，以及干预外汇市场。 (二)外汇储备的作用 (1)调节国际收支，保证对外支付 (2)干预外汇市场，稳定本币汇率 (3)维护国际信誉，提高对外融资能力 (4)增强综合国力和抵抗风险的能力 第二节 银行危机与监管 一、银行危机 银行危机也称银行业危机，按国际货币基金组织所下的定义是指实际或潜在的银行运行障碍或违约导致银行终止或其负债的内部转换，或迫使政府提供大规模帮助进行干预以阻止这种局势的发生。 巴林银行倒闭 巴林银行是英国一家有着233年历史的银行，在国内外享有盛誉，曾一度成为世界第六大银行，1995年2月27日，巴林银行突然宣布倒闭。其实，巴林银行拥有的3000多储户的20亿美元资产受到影响，巴林银行自身亏损15亿美元，英镑兑马克的比价跌至最低点。巴林银行倒闭是金融监管工作的严重失误和疏漏造成的。 二、国内银行业监管 中国银行业监督管理委员会（China Banking Regulatory Commission，CBRC）简称中国银监会。根据授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。中国银行业监督管理委员会自2003年4月28日起正式履行职责。 三、国际银行业监管 巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的一个由中央银行和银行监管当局为成员的委员会，主要任务是讨论有关银行监管的问题。 《巴塞尔协议III》规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。另外,各家银行应设立“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。 第三节 其他金融危机 一、证券危机与监管 （一）证券危机 证券市场危机通常是指证券尤其是指股票价格大幅下跌的情形。证券市场价格具有很大的波动性，证券市场危机时有发生。 1987年国际性股市风波 随着经济与金融全球化的迅速发展，虚拟资本规模迅速膨胀，经济与金融泡沫化严重；国与国之间金融市场的联系日益紧密，多米诺骨牌效应越发明显。1987年国际性股票市场风波就是这种现象与效应的充分体现。10月19日，纽约股市道.琼斯30种工业股票指数暴跌508.3点，跌幅达22.6%，为第一次世界大战以来美国股市的最大一次下跌。超过1929年10月28日引发大萧条的股市跌幅的两倍。人们将这一天称为“黑色星期一”。 （二）证券监管 中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。 二、保险危机与监管 （一）保险危机 保险危机是指保险机构的经营危机，保险机构因为经营不善及其他原因，不能正常进行赔付不