财务管理债券估价.pptxVIP

第一节 债券的概念与种类;二、债券的种类 1、按是否有财产担保分 抵押(mortgage)债券：以企业不动产作为抵押担保而发行的债券。 信用债券：无财产担保的债券。 P 123 信用债券的持有人仅仅对那些没有进行抵押的财产拥有索取权. ;;;;;;;第二节 债券估价; ;;;;;;;;;;;;;;;我国资本市场第一张A股上市可转换债券——宝安可转换债券 中国宝安企业（集团）股份有限公司，1992年12月向社会发行5亿元可转换债券，并于1993年2月10日在深圳证券交易所挂牌交易。 每张面值5000元，三年期，票面利率3%，每年付息一次，转换价格25元（发行当时市价21元左右）。当时三年期银行定期储蓄存款利率8.28%。 实现转股2.7% 发行成功，转换失败; 北京首钢股份有限公司可转换公司债券上市公告书： 一、发行规模及上市规模 首钢转债发行规模及上市规模为200,000万元。 二、票面金额、期限、利率和付息日期 1. 票面金额 首钢转债的票面金额为每张100元。 2. 期限 首钢转债期限为5年，自2003年12月16日发行首日起，至2008年12月15日到期日止。 3. 利率 首钢转债票面年利率为1.5%，由2003