4、非上市公司股权激励过程中的的法律风险分析.docxVIP

非上市公司股权激励过程中的法律风险 一、股权激励概述 股权激励是指公司以本公司股权（或股票）为标的，对公司的高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。股权激励是以经营者或员工获得公司股权的形式给予企业经营者或员工一定的经济权利，使他们能够分享企业发发展的成果并承担经营风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。本质上是对员工人力资本价值及人力资本剩余价值索取权的承认。 控股股东或者公司的实际控制人实行股权激励的目的主要是：一是激励和留住企业需要的核心专业技术人才；二是持续激励企业高管团队为股东创造更高业绩。很显然，控股股东或者公司的实际控制人实行股权激励的根本目的是激励企业经营者或员工为公司创造更多的利益，进而使实现自己的股权价值的增长。因此，律师在设计股权激励方案时除了要围绕着“留人”和“激励”两个目的，更多的还需考虑控股股东或实际控制人利益。 二、我国现有的法律法规规定 通过梳理法律法规发现，从中央到地方，从国家层面到政府部门层面都颁布了大量的法律法规、部门规章规制股权激励的行为。股权的转让是证监会等证券监督管理机构监管的重点。如国家法律层面的《公司法》及《证券法》等；如证监会《上市公司股权激励管理办法（试行）》《股权激励有关事项备忘录1号》《股权激励有关事项备忘录2号》《股权激励有关事项备忘录3号》，国资委、财政部《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》