经典金融风险管理(第一章课件).pptVIP

第一章 金融风险 基本概念解析 通过本章的学习，您可以了解或掌握： 金融风险的概念及其特点； 风险的诱因、风险发生时所可能导致的经济结果； 未预期损失、经济资本、监管资本的定义以及上述概念之间、上述概念与金融风险之间的关系； 市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类风险的概念、基本特点及各类风险之间的相互关系。 第一节 金融风险的定义及特性分析 金融风险的概念 风险是指未来收益的不确定性；金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 两个争论点 对未来收益的争论（正收益也可能带来风险） 关于不确定性的理解（Knight定义的风险是指已知概率分布的不确定性； Knight定义的不确定性是指未知概率分布的不确定性。） 金融风险的特点 金融风险的不确定性 金融活动的不确定性导致了未来收益的不确定性，亦即金融风险，因而金融风险本质上是一种不确定性。 金融风险的客观性 金融风险存在于具体的金融活动之中，存在于具体事件的发展过程之中，离开了具体的事件，也就无所谓金融风险。因此，金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在。 金融风险的主观性 由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险，称为主观性风险。 金融风险的叠加性和累积性 所谓叠加是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。所谓风险累积是指随