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PAGE 题 目：　美的集团资金管理现状及对策分析 北京财贸职业学院毕业设计 PAGE 1 内容摘要 企业资金管理问题是当今我国经济发展中的一个重要问题，随着经济全球化进程的不断加深,资金管理对于企业未来的生存与发展发挥了至关重要的作用，但在实际的管理运用中凸显出许多企业资金管理不到位及对管理不够重视等问题。为了能够更好的促进企业的经营活动，诸多国内外专家学者对此问题展开了一系列深入的研究讨论，在加强企业资金管理能力方面提出诸多观点和建议。文章对有关当今企业资金管理的研究成果进行了综述，并在此基础上以美的集团为研究对象提出了加速企业资金运转、降低资金占用成本的研究思路。 关键词：美的集团 资金管理 现状 问题 对策 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、美的集团资金管理现状分析 3 （一）要素角度 3 （二）渠道角度 3 1.存货周转期 3 2.应收账款周转期 4 3.应付账款周转期 5 4.资金周转期 5 二、美的集团资金管理存在的问题 6 （一）流动资金不足 6 （二）流动资金周转缓慢，流动资产质量差，不良资产比重较大 6 （三）负债结构不合理，还本付息压力大 7 （四）资金管理弱化 7 三、改善美的集团资金管理的对策 7 （一）提高对资金管理的重视程度 7 （二）加强对资金的管控 8 （三）加强企业资金管理 8 （四）根据实际需要进行业务扩张 9 参考文献 10 一、美的集团资金管理现状分析 （一）要素角度 流动资产是企业资产的重要组成部分。随着产品的出售，投资项目款的收回，不同形式的资产都回到以货币形式表现的资产。资金的周转时长较短、容易变成现金形式的资产，且资金的来源也十分广泛，灵活度高。分析流动资产的结构，可分析出企业在哪个部分的流动资产变现速度较慢，影响到整体资金的运营效率，从而更好的改进企业管理方式提升运营效率。 表1-1 美的集团2018年流动资产结构 企业 货币资金 应收账款 应收票据 预付账款 存货 美的集团 0.15946 0.12173 0.07237 0.01524 0.13845 注：数据来源于网易财经美的集团2018年度财务报告 如表 2的分析得到，美的集团日常经营中所需资产占总流动资产占比情况，货币资金的比重约为 15％，存货的比重约为 13％，是占总流动资产中最大的两个科目。而占总流动资产总额中比重最小的科目是预付账款，占比不足1.4％。货币资金的数量多，说明美的集团掌握的活动资金较为充足，短期的财务风险较小。日常的办公费差旅费以及采用现购模式的采购活动都需要支付货币资金，企业的货币资金充足使得企业的日常开销正常运转。但过多的持有货币资金则会失去一些利好的投资机会，损失一定的利润，因此现金的持有不应过量也不宜过少。存货占比大说明企业缺货风险较小也说明企业的产品可能在市场上存在替代品或者质量更好的其他产品，导致产品销量减少，不利于存货占用的资金迅速变现。此外，美的集团的可能产品种类较多，为了避免缺货风险较高给消费者造成不好的印象，企业必须保留大量的库存商品，才会造成存货占用的资金变现较慢，周期较长。 在上文分析流动资产的内部结构时，可以找出资金管理是哪个部分出现了问题，进而找出解决的方式。同样我们也可以分析流动负债的结构以找出流动负债中的不合理部分加以改进。本文在分析美的集团流动负债内部结构时，选用短期借款、应付票据、应付账款等具有代表性的科目，旨在找出影响资金周转速度的的重要科目。 （二）渠道角度 1.存货周转期 企业存货的周转期是从企业取得存货算起，直到将存货销售出去才表示存货的一个循环周期完成。存货周转期用数值的形式来表示企业是否存在存货积压，产品滞销等经营状况不佳的情形。 表1-2 2015年-2018年美的集团年存货周转期 年份 2015 2016 2017 2018 4年均值 美的集团 44.66 40.60 41.34 43.25 42.46 注：数据来源于网易财经美的集团2015-2018年度财务报告 通过表1-2，2015 年-2018年美的集团存货周转期，可以计算得出来美的集团存货周期4年平均为42.46，美的集团的存货周转期最大周期为44.66，最短的存货周转期是40.60，两者相差4.06。2015年-2018年美的集团存货周转时间的趋势变化，可以分析到美的集团近年来存货周转期不断下降，并且在2016年末达到近4年来最低值。这说明美的集团近年来对存货周转期的周转期十分关注，有意降低存货周转期，使存货占用的资金降低。由于家电企业必须有足够的存货以便满足客户的及时购货需求，因此普遍的家电行业存货都较多，占总流动资产比率。 2.应收账款周转