中级财务管理第五章筹资管理下.pptx

第四章 第四节衍生工具筹资 第五章 筹资管理（下）;第4;可转换债券;1.1 可转换债券;看涨期权净收入走势图;1.1 可转换债券;1.1 可转换债券;1.1 可转换债券;1.1 可转换债券;1.1 可转换债券 （总结一下 ）;可转债重点总结：; 真题演练;【答案】BD 【解析】赎回条款是指发债公司按照事先约定的价格买回未转股债券的条件规定，赎回一般发生在公司股票价格持续高于转股价格达到某一幅度时；强制性转换条款是指在某些条件具备后，债券持有人必须将可转债转换为股票，无权要求偿还债券本金的条件规定。 ;1.1 可转换债券;1.2 认股权证;补充常识 ;1.2 认股权证;【2013年多选】下列各项中，属于认股权证筹资特点的是（ ） A、认股权证是一种融资促进工具 B、认股权证是一种高风险融资工具 C、有助于改善上市公司的治理结构 D、有利于推进上市公司的股权激励机制;【答案】ACD 【解析】认股权证筹资的特点： 1.是一种融资促进工具。 2.有助于改善上市公司的治理结构。 3.作为激励机制的认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制。;练一练;练一练;练一练;练一练;练一练;1.3 优先股;1.3 优先