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（财务知识）财务管理要点 第壹章财务管理总论 壹、企业财务管理的概念： 0、企业财务：指企业财务活动=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系=企业资金运动所形成的经济关系。 1、企业资金运动存于的客观必然性：①社会主义经济从经济形态上见是商品经济（存于的客观基础）。 ②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。 ③价值具有相对独立性，通过壹定数额的货币表现出来。 **物资的价值→货币表现：资金→生产运营的必要条件：企业拥有壹定数额的资金 2、企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏） 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等 ③投出资金对外投资投资收益、投资收回退出 ①固定资金 货币资金→生产储备资金→未完工产品资金→成品资金→货币资金、 ②工资及其他生产费用 弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配 企业资金运动过程 3、企业资金运动形成的财务关系： ⑴企业和投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位){性质上属于：所有权关系} ⑵企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人 {性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业和税务机关之间的关系；企业<========>国家{税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业和职工之间的财务关系。 **财务关系：指企业于资金运动中和各有关方面发生的经济关系。 **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 4、财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。 （仍包括：企业设立、合且、分立、改组、解散、破产的财务处理） 特点：于于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。 二、企业财务管理的目标： 1、财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理的基本方向。 财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； 包括：能够计量—量化指标表现目标、能够追溯—追溯有关部门/人员责任、能够控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。） ⑶财务管理目标具有层次性。 分类：按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标 财务管理目标按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等） 按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。 单项理财活动目标:按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标 按资产项目分：应收账款/存货管理目标 总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化； 分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 2、实现财务目标的若干具体问题：⑴经济效益最大化；（总体目标）具有合理性，但缺少可操作性，可作为理财目标的总思路。 ⑵利润最大化；指企业税后利润总额的最大化。 **作为理财目标的道理：1>壹定程度上体现了企业经济效益的高低；2>对企业的投资者、债权人、运营者、职工均有利；3>实际应用较简便。 **存于问题：1>不能科学说明企业经济效益水平的高低，不便于不同时期/不同企业间比较； 2>可能使企业片面追求短期利益。 ⑶权益资本利率最大化；(综合性最强的经济指标）企业实现的净利润&投入的权益资本?说明盈利水平。 ⑷股东财富最大化；是企业所有者权益的价值。评价指标：股票市价or每股市价。 ⑸企业价值最大化；是企业资产的价值。优点：考虑了取得报酬的时间/风险和报酬的联系、克服企业追求利润上的短期行为、考虑了股东/债权人/经理层/壹般职工的利益。 三、企业财务管理的原则： 1、资金合理配置原则——通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系； 2、收支积极平衡原则——要求资金收支于壹定期间问题上求得平衡，且于每壹个时点上要协调平衡。归根到底取决于购、产、销活动的平衡； 实现办法：1>开源节流，增收节支；2>通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。 3、成本效益原则——要对经济活动中的所费和所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本和收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利； 4、收益风险均衡原则——要求企业对财务活动全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定方案，于实践中趋利避害，提高收益； **风险：指获得预期财务成果的不确定性。 5、分级分权管理