衍生金融工具概论14培训讲学.pptVIP

第十五章　金融衍生工具的监管 第一节　金融衍生工具监管的对象 监管的定义 功能性监管与机构监管 金融衍生工具监管的对象 金融衍生工具的监管主体 一、监管的定义 　　①监管应该是由某个或某几个主体进行的活动，而 且是有意识进行的活动； 　　②监管是一种有对象和范围的活动； 　　③监管必须有手段和方法； 　　④监管是有预定目标的活动。 　　主体、对象、手段和目标构成了监管的四大要素。 二、功能性监管与机构监管 对金融衍生工具的监管可以按照两种标准 分类： 　　功能性监管，即按照原金融衍生工具的经济 功能对金融工具和市场进行监管，具体到金融衍 生工具，就是对所有用于风险转移的金融衍生工 具进行监管。 　　机构监管，即对涉足金融市场和中介的各类 企业进行的监管。不同的标准在实际监管中有不 同的监管效果。 第十三章 信用衍生产品 第一节　信用风险与信用风险管理进程 信用风险 信用风险管理的演进 一、信用风险 金融风险按性质划分 信用风险 利率风险 流动性风险 汇率风险等 信用风险 　　银行面临的信用风险相对比其他机构要高，主要有以下两 个因素： 　　⑴银行因所在地的地域限制和行业限制无法分散借款人的信用风险。 　　⑵信用风险是银行经营中的主要风险。 二、信用风险管理的演进 　　贷款对象分散化主要有两种方法，即传统的随 机组合管理和科学的量化组合管