第5讲项目现金流测算教学案例.pptVIP

第5讲 项目现金流测算 固定资产投资估算 0.6指数估算法：用于分析投资机会。 概算指标估算法：简单估计投资 包括：建筑安装工程投资、设备工器具投资、工程建设其它投资 预备费、固定资产投资方向调节税、建设期利息 流动资金投资估算 流动资金＝流动资产－流动负债 1. 扩大指标估算法 2. 分项详细估算法 项目融资方法 融资渠道：国家资金；企业自筹；国内商业银行贷款；利用外资 资金的效果：权益筹资、负债筹资 筹资总原则：资金成本低、风险小 上讲内容回顾 5.1 建设期、还款期利息计算 简化原理 复利计息 5.2 固定资产折旧 直线折旧法 加速折旧法 5.3 生产期现金流测算 收入 总成本构成 税：销售税、所得税 5.4 现金流测算案例 财务现金流量表 现金流图 第5讲 项目现金流测算 0 1 2 3 4 5 6 n 项目 投入 产出 5.2 固定资产折旧 固定资产的概念 固定资产为什么要折旧？ 固定资产价值转移到了产品中 清晰计算产品成本、企业利润、应交税金 计算固定资产价值如何转移，计算过程就称折旧。 折旧的主要因素 折旧总额：折旧所应补偿的固定资产价值 预计净残值：固定资产原值3~5% 折旧年限 折旧的两类方法 平均年限折旧 加速折旧 直线折旧法 按照折旧年限平均分配计算每年折旧额的一种方法。 年折旧金额＝（资产原值－资产残值）/ 折旧年限 折旧率＝1/折旧年限×100％ 例：自有计算机原值3 300元，预计净残值300元，折旧年限3年，求各年折旧额和账面余额。 双倍余额递减折旧法 年折旧率＝2/折旧年限×100％ 年折旧额＝账面余额×年折旧率 例：自有计算机原值3 300元，预计净残值300元，折旧年限3年，求各年折旧额和账面余额。 年数总和折旧法 折旧率是一个逐年递减的分数。 分子是固定资产还可使用的年限； 分母是折旧年限的序数之和。 例：自有计算机原值3 300元，预计净残值300元，折旧年限3年，求各年折旧额和账面余额。 折旧方法的比较 直线折旧法 双倍余额折旧法 年数总和法 年折旧额 折旧年限 1 n 折旧方法的比较 账面余额 折旧年限 直线折旧法 年数总和法 双倍余额折旧法 n 0 折旧方法的比较 直线折旧法适用于每年使用情况大致相同，受无形损耗较小的固定资产。 加速折旧法适用于技术进步较快，或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械或设备。 对企业，加速折旧法更优。 对国家，延缓了国家财政收入。