企业偿债能力分析 (1)演示教学.pptVIP

第九章 企业偿债能力分析 ;第九章 企业偿债能力分析 ;;二、短期偿债能力的静态分析;三、短期偿债能力具体分析时应注意的问题 ;四、流动比率、速动比率、现金比率相互关系 ;流动比率、速动比率和现金比率，是反映企业短期偿债能力的主要指标，其分母相同，分子的口径与范围不同。三者具体区别如下： 1 .以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。 2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。 3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。 ;五、短期偿能力的动态分析;第一节 短期偿债能力分析;短期偿债能力的动态指标内容： 1．现金流量比率分析 经营活动现金流量净额的大小反映出企业某一会计期间生产经营活动产生现金的能力，是偿还企业到期债务的基本资金来源。当该指标等于或大于1时，表示企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还其短期债务，如果该指标小于1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务，必须采取对外筹资或出售资产才能偿还债务。